萬(wàn)科將召開(kāi)“22萬(wàn)科MTN004”第二次持有人會(huì)議

    本報(bào)記者 李昱丞

    圍繞萬(wàn)科企業(yè)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“萬(wàn)科”）2022年度第四期中期票據(jù)（“22萬(wàn)科MTN004”）展期的博弈仍在繼續(xù)。12月15日，萬(wàn)科發(fā)布公告稱(chēng)，計(jì)劃于寬限期內(nèi)召開(kāi)“22萬(wàn)科MTN004”第二次持有人會(huì)議，商議相關(guān)安排。

    公告顯示，根據(jù)《萬(wàn)科企業(yè)股份有限公司2022年度第四期中期票據(jù)募集說(shuō)明書(shū)》中關(guān)于違約事件的約定，對(duì)未能按期足額償付債務(wù)融資工具本金或利息的違約情形設(shè)置了5個(gè)工作日的寬限期。寬限期內(nèi)應(yīng)以當(dāng)期應(yīng)付未付的本金和利息為計(jì)息基數(shù)、按照票面利率上浮5BP計(jì)算并支付利息。

    萬(wàn)科方面稱(chēng)，將與各方坦誠(chéng)溝通協(xié)商，研究完善舉措，繼續(xù)尋求本期債券解決方案，維護(hù)各方長(zhǎng)遠(yuǎn)共同利益。

    “展期能否成功，取決于萬(wàn)科是否愿意拿出更具吸引力的增信或補(bǔ)償方案。”眾和昆侖（北京）資產(chǎn)管理有限公司董事長(zhǎng)柏文喜在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

    “22萬(wàn)科MTN004”為萬(wàn)科于2022年12月16日發(fā)行的中期票據(jù)，發(fā)行規(guī)模為20億元，票面利率為3%，期限為3年，每年付息一次，到期日期為2025年12月15日。

    “22萬(wàn)科MTN004”2025年第一次持有人會(huì)議于2025年12月10日召開(kāi)。會(huì)議表決了三項(xiàng)議案，包括萬(wàn)科方面提出的《調(diào)整中期票據(jù)本息兌付安排的議案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《議案一》）以及債權(quán)人方面提出的《追加投資人可接受的增信措施、有條件調(diào)整中期票據(jù)本息兌付安排的議案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《議案二》）《調(diào)整中期票據(jù)本息兌付安排、追加增信措施的議案》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《議案三》），三項(xiàng)議案均未表決生效。

    除了“22萬(wàn)科MTN004”，目前萬(wàn)科還在對(duì)一筆本金為37億元的“萬(wàn)科企業(yè)股份有限公司2022年度第五期中期票據(jù)”（“22萬(wàn)科MTN005”）尋求展期。“22萬(wàn)科MTN004”能否在寬限期內(nèi)展期，不僅影響其后續(xù)債券展期談判，也可能成為萬(wàn)科是否走向境內(nèi)債實(shí)質(zhì)性違約的關(guān)鍵標(biāo)識(shí)。

    廣東省城鄉(xiāng)規(guī)劃院住房政策研究中心首席研究員李宇嘉對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，展期是謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)的處置模式?？紤]萬(wàn)科面臨的風(fēng)險(xiǎn)，必須是多方合力來(lái)解決，包括萬(wàn)科騰挪資產(chǎn)獲得現(xiàn)金流、大股東深圳市地鐵集團(tuán)有限公司的扶持、債權(quán)人展期等。

    “萬(wàn)科后續(xù)化債選項(xiàng)包括展期、出售資產(chǎn)、再融資、債轉(zhuǎn)股等。”中指研究院企業(yè)研究總監(jiān)劉水對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。