大數(shù)據(jù)復盤銀行體系質押融資業(yè)務風險 13家銀行逾期率下降印證“監(jiān)管官宣”

    ■本報記者 張歆

    2018年，股權質押風險曾被視為A股市場一顆“隱性地雷”。商業(yè)銀行作為股權質押融資的主要“幕后金主”之一，業(yè)務風險究竟如何？數(shù)據(jù)無疑最有發(fā)言權！

    《證券日報》記者注意到，目前已經(jīng)披露2018年年報的18家A股上市銀行均詳細披露了質押貸款的相關數(shù)據(jù)，其中有13家銀行披露的數(shù)據(jù)顯示了風險降低、資產(chǎn)質量好轉的態(tài)勢，而上述數(shù)據(jù)也印證了監(jiān)管部門于3月份做出的表態(tài)。

    年報數(shù)據(jù)支撐監(jiān)管“官宣” 銀行質押貸款風險可控

    據(jù)媒體報道，監(jiān)管部門負責人在今年3月份曾在回答“如何看待當前股權質押風險、銀行體系能否妥善處理股權質押融資業(yè)務風險”這一問題時，表示：“一直處理得很好！沒有問題！”

    如今，隨著上市銀行年報的陸續(xù)披露以及上市公司公告相關進展，上市公司股東股權質押貸款的資產(chǎn)質量進一步明晰。《證券日報》記者通過數(shù)據(jù)復盤，首先驗證了監(jiān)管部門的這一表態(tài)。

    具體來看，已經(jīng)披露2018年年報的18家上市銀行中，有9家銀行2018年質押貸款規(guī)模較2017年增加，而逾期質押貸款金額明顯下降（或保持零逾期率）；2家銀行去年逾期的質押貸款的降幅顯著大于同期質押貸款規(guī)模的降幅；2家銀行2018年質押貸款規(guī)模較2017年大幅增加，而逾期質押貸款金額則小幅增加甚至是基本持平。也就是說，這13家銀行的質押貸款風險都在縮減，逾期率下降。

    例如，平安銀行截至2018年年底的質押貸款2877億元，較2017年年底的2699億元有所上升，但是逾期貸款合計從2017年年底的108億元降至83億元。

    江陰銀行截至2018年年底的質押貸款117億元，較2017年年底的108億元有所上升，但是逾期貸款合計從2017年年底的0.21億元降至0.14億元。

    再例如，招商銀行截至2018年年底的質押貸款3680億元，較2017年年底的3902億元下降5.7%，而逾期貸款從2017年年底的52億元降至28億元，其降幅顯著高于規(guī)模變動幅度；同期的不良貸款率由1.33%降至0.75%。

    紫金銀行截至2018年年底的質押貸款34億元，較2017年年底的19億元增加了79%，但逾期質押貸款反而在列表中消失，也就是轉身為“零逾期”（2017年年底有少量90天至1年的逾期貸款）。

    此外，18家上市銀行中，有5家銀行的質押貸款資產(chǎn)質量有所下滑或略有下滑。其中，有2家銀行2018年質押貸款規(guī)模較2017年微增，但逾期質押貸款增幅明顯；另有2家銀行去年質押貸款規(guī)模較2017年有所降低，但逾期金額反而增加；還有1家銀行屬于貸款規(guī)?；境制?，但逾期質押貸款增加的情況。

    需要說明的是，上述逾期貸款口徑包括1天至90天（含90天）、逾期90天至1年（含1年）、逾期1年至3年（含3年）、逾期3年以上4個時間進度。這也就意味著，從逾期時限來看，上述逾期貸款統(tǒng)計的涵蓋范圍大于通常監(jiān)管部門對于銀行業(yè)不良貸款的認定標準。

    解押股東再質押率占比約三成

    據(jù)《證券日報》記者獨家統(tǒng)計，今年以來，上市公司披露逾了250條股東解除質押（含部分解除）的公告，其中選擇再質押的不足80條，占比約三成。這也從側面證明，上市公司融資的迫切程度并不算緊迫。

    本報記者隨即抽取了20份上市公司近期發(fā)布的股東向銀行質押股權的公告并發(fā)現(xiàn)，多數(shù)股東所質押股權的總和占其持股總量比例低于50%，僅個別股東質押股權數(shù)量達到其持股九成。

    據(jù)了解，目前銀行參與上市公司股權質押融資業(yè)務主要有兩種渠道：一種是通過質押貸款自己做；另一種是通過給以券商為主的第三方機構提供資金，由第三方機構來具體落地。

    事實上，在去年股市震蕩期，為避免股票質押式回購交易違約處置進一步影響股市，包括中國銀行業(yè)協(xié)會、監(jiān)管部門等紛紛喊話銀行要合理地做好股票質押融資業(yè)務風險管理。

    中國銀行業(yè)協(xié)會有關負責人彼時強調，銀行業(yè)要科學評價包括上市公司在內(nèi)的各類企業(yè)風險狀況，支持企業(yè)合理需求，避免“一刀切”和“簡單化”，在質押品觸及止損線時，質權人應當綜合評估出質人實際風險情況，采取恰當方式妥善處理。

    去年10月份，北京銀保監(jiān)局籌備組印發(fā)《關于做好當前股票質押融資業(yè)務風險管理推動金融市場健康發(fā)展的指導意見》，明確加強組織協(xié)調、建立股票質押風險動態(tài)監(jiān)測機制、穩(wěn)妥有序處置風險、穩(wěn)定信貸資金支持、落實債權人委員會機制、支持市場化法治化債轉股、穩(wěn)妥實施資管新規(guī)、支持理財資金合規(guī)開展股票價值投資、提升綜合金融服務等九項監(jiān)管要求和具體工作措施，指導在京銀行業(yè)金融機構科學合理地做好當前股票質押融資業(yè)務風險管理，推動金融市場健康發(fā)展。

    從上市銀行年報數(shù)據(jù)和今年以來的公告內(nèi)容來看，上市銀行等商業(yè)銀行質押貸款的風控確實比較嚴格，也有比較好的效果。

    例如，通化東寶4月12日公告稱，第一大股東東寶實業(yè)集團有限公司與吉林銀行股份有限公司通化新華支行簽定股權質押合同，將其持有公司的523萬股和756萬股共計1279萬股股權質押給上述支行。大股東東寶集團資信狀況良好，具備相應的資金償還能力，未來還款資金來源主要包括股票紅利、投資收益及其他收入等。股權質押通過跌價補償措施，質押風險可控，不會導致公司實際控制權發(fā)生變更。風險警戒線比例最低為140%，平倉線比例最低為120%，在質押股票市值與貸款本金之比降至警戒線時，將采取包括補充質押、提前還款等措施應對上述風險。