15萬億險資管理辦法迎來大修 化解險企風險保護消費者利益

    本報記者 蘇向杲

    近日，保監(jiān)會舉行新聞發(fā)布會，由保監(jiān)會保險資金運用監(jiān)管部副主任賈飆介紹保監(jiān)會修訂發(fā)布保險資金運用管理辦法有關情況并回答記者提問。

    據(jù)賈飆介紹，截至2017年12月末，保險業(yè)資產總規(guī)模為16.75萬億元，同比上漲10.80%，保險機構資金運用余額為14.92萬億元，同比上漲11.42%。

    2017年，保險資金實現(xiàn)投資收益8352.13億元，投資收益率為5.77%，預計利潤總額2567.19億元。

    在當前市場環(huán)境下，保險資金取得這樣成績很不容易，最主要原因是，近年來保險資產配置結構一直較為穩(wěn)定并持續(xù)優(yōu)化。過去一年中，固定收益類資產配置比例保持在71%-72%。

    賈飆表示，2017年保險資金在股票市場取得較好成績，對收益貢獻較大，主要有三個特點，一是保險資金長期堅持價值投資理念，主要投資大盤藍籌，二是去年保險股業(yè)績表現(xiàn)良好，保險資金也有不少配置，三是我們適時拓寬保險資金投資港股，去年港股表現(xiàn)也很好。

    賈飆當天表示，當前，為進一步貫徹落實黨的十九大、中央經濟工作會議和全國金融工作會議精神，保監(jiān)會緊密圍繞服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務，及時完成了《暫行辦法》修訂工作，形成《保險資金運用管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）。修訂后的《管理辦法》自2018年4月1日起實施。

    在修訂過程中，按照規(guī)章立法程序，保監(jiān)會從2016年3月起，先后通過書面征求意見、召開座談會形式，征求保監(jiān)會系統(tǒng)、保險行業(yè)意見，并通過保監(jiān)會官方網站、中國政府法制信息網向社會公開征求意見。

    賈飆提到，2017年年初，向北京等六個?。ㄊ校┤嗣裾妥C監(jiān)會等相關部委定向征求意見。各界對征求意見稿提出的意見和建議主要集中在保險資金運用的管理模式，以及保險資金投資保險資產管理產品以外的其他金融產品等方面。

    本次《管理辦法》修訂，圍繞以下三個方面展開：

    一是適應新形勢新要求，需要補充增加的內容。按照黨中央、國務院關于金融工作的一系列重大決策部署，圍繞貫徹落實服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務，主要包括：強調保險資金運用必須以服務保險業(yè)為主要目標；明確保險資金運用應當堅持獨立運作，保險公司股東不得違法違規(guī)干預保險資金運用工作；強化境外投資監(jiān)管，明確保險資金從事境外投資應符合保監(jiān)會、人民銀行和國家外管局的相關規(guī)定；明確保險資產管理機構開展保險資產管理產品業(yè)務，應當在保監(jiān)會認可的資產登記交易平臺進行發(fā)行登記和信息披露等業(yè)務，構造數(shù)據(jù)分析和風險預警系統(tǒng)，進一步加強資管產品業(yè)務監(jiān)管；加強委受托管理，要求投資管理人受托管理保險資金，不得將受托資金轉委托或為委托機構提供通道服務，加強去嵌套、去杠桿和去通道工作；明確對保險資金運用違法違規(guī)行為可采取的行政處罰措施，強調對保險機構和相關責任人的“雙罰”機制，并強化內部責任追究；嚴格保險機構開展證券投資業(yè)務的法規(guī)約束，進一步明確應當遵守證券行業(yè)相關法律法規(guī)等。這些新增加的規(guī)定內容豐富，涵蓋全面，將非常有利于推進保險資金運用建立覆蓋事前事中事后的風險防范機制，培育審慎穩(wěn)健的投資文化，推動保險資金更好服務保險主業(yè)和實體經濟發(fā)展。

    二是將近幾年有益的實踐經驗和相關規(guī)范性文件上升為部門規(guī)章，更好提升法律效力。主要包括：明確保險資金可以投資創(chuàng)業(yè)投資基金等私募基金和設立不動產、基礎設施、養(yǎng)老等專業(yè)保險資產管理機構，進一步支持小微企業(yè)發(fā)展，提高保險資金支持基礎設施、養(yǎng)老等重點領域產業(yè)的廣度和深度；規(guī)定保險公司除可以自行投資或委托保險資產管理公司投資外，也可以委托符合條件的證券公司、證券資產管理公司、證券投資基金管理公司等專業(yè)投資管理機構開展受托保險資金投資業(yè)務；強化保險資金股票投資監(jiān)管，根據(jù)一般股票投資、重大股票投資和上市公司收購等不同情形實施差別監(jiān)管；明確建立風險責任人制度，規(guī)定保險機構應當明確保險資金運用業(yè)務的風險責任人，將風險責任落實到人；要求保險機構對保險資金運用內部控制情況進行年度專項審計等。這些規(guī)定在更好地保障保險資金服務實體經濟同時，加強了對重點業(yè)務領域的監(jiān)管，也完善了對責任人員和外部約束機制的監(jiān)管，有利于保險資金運用守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。

    三是根據(jù)“放管服”要求，深入推進保險資金運用改革。主要包括：改進保險資金運用比例監(jiān)管，保監(jiān)會將根據(jù)資金運用實際情況，對保險資產的分類、品種以及相關比例等進行調整；明確資產管理部門主要負責人的任職由事前核準改為事后報告等；加強對委托人投資監(jiān)管，明確要求保險公司的首席投資官由分管投資的高級管理人員擔任等。

    修訂后的《管理辦法》共六章、七十八條，從總體框架看，一是明確保險資金運用形式，包括資金運用的范圍和模式；二是規(guī)范保險資金運用決策機制和運用流程；三是強化風險管控機制，要求保險機構健全公司治理和內部控制，切實承擔各項管理職責和防范相關風險；四是明確監(jiān)管機構對保險機構和相關當事人的違規(guī)責任追究?？傮w看，《管理辦法》體現(xiàn)了審慎監(jiān)管理念，順應了保險資金運用實踐需求，為促進保險資金運用穩(wěn)健發(fā)展和防范保險資金運用風險提供了堅實基礎。

    賈飆表示，下一步，保監(jiān)會將以“穩(wěn)中求進”為工作主基調，強化制度建設，彌補監(jiān)管短板，精準發(fā)力，切實防范化解風險，提升保險資金服務保險主業(yè)和實體經濟的質量和效率。

    針對記者關心的中小型企業(yè)在另類、股票這方面的問題，賈飆表示，總體來看，過去的一年保險機構總體上還是比較穩(wěn)健的，從資產配置結構是能夠看出來的。整體上一個12%的權益投資倉位相對來講是一個比較穩(wěn)健的倉位。你剛才說的幾個大型保險機構是上市公司，具體投資情況我們都能看到。中小型保險公司的投資總體上來講，應該還是屬于穩(wěn)健的范疇，個別的公司由于一些原因，比如說負債的高成本以及公司治理的狀況等等諸多因素原因導致可能存在一些激進投資的情況。我們對于這些少數(shù)公司一直密切跟蹤，并且也有相應的監(jiān)管措施。我相信隨著我們強監(jiān)管、治亂象工作持續(xù)開展，激進投資現(xiàn)象會很快得到糾正和扭轉。