人身險產(chǎn)品遭遇“負面清單” 保險行業(yè)迎供給側(cè)改革

    近日，銀保監(jiān)會日前下發(fā)了《人身保險產(chǎn)品專項核查清理工作的通知》（簡稱“通知”），組織開展針對人身保險產(chǎn)品的專項核查清理，并明確了相關(guān)產(chǎn)品的“負面清單”，將“全面徹底”、“不留死角”，對行業(yè)所有在售存量產(chǎn)品的合法合規(guī)情況進行核查清理，將摸清底數(shù)，明確提出“對各公司在售存量產(chǎn)品從嚴核查，絕不放過一個問題產(chǎn)品”。

    業(yè)內(nèi)人士指出，本次《通知》措辭較為嚴厲，是2018年一系列嚴監(jiān)管措施的一部分，預(yù)計行業(yè)監(jiān)管壓力仍在持續(xù)趨嚴。

    重疾險市場競爭或加劇

    分析人士表示，《通知》主要包括四個內(nèi)容，一是根據(jù)負面清單，排查行業(yè)在售存量產(chǎn)品問題；二是嚴查四種行為，包括違規(guī)開發(fā)產(chǎn)品、偏離保險本源、損害消費者利益和以營銷為噱頭開發(fā)“奇葩產(chǎn)品”；三是保險公司首先自查并上報，銀保監(jiān)會將根據(jù)自查整改情況進行重點核查和抽查；四是監(jiān)管處理從輕到嚴，包括減輕或免予處理、嚴肅從重處理、責(zé)令停止使用產(chǎn)品并限期修改、一定期限內(nèi)禁止公司申報新的產(chǎn)品。

    業(yè)內(nèi)人士表示：“這一次，監(jiān)管下發(fā)的‘負面清單’十分詳盡。”監(jiān)管此次從“產(chǎn)品條款設(shè)計”、“產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計”、“產(chǎn)品費率厘定”、“產(chǎn)品精算假設(shè)”以及“產(chǎn)品申報使用管理”五個方面，都進行了細化要求，力度空前。近一個月以來，各保險公司正緊鑼密鼓一一排查旗下產(chǎn)品。

    中金公司（港股16.88-0.24%）分析師田眈指出，未來通過產(chǎn)品設(shè)計規(guī)避監(jiān)管的空間進一步壓縮。我們預(yù)計對于上市公司在售產(chǎn)品影響有限，但是對于中小公司的部分理財型產(chǎn)品將有影響，倒逼此類公司完全轉(zhuǎn)向重疾險，或間接導(dǎo)致重疾險市場競爭加劇。

    個險需求將激增

    在業(yè)內(nèi)人士看來，監(jiān)管“補短板”的同時，也是行業(yè)進一步夯實“合規(guī)”基礎(chǔ)，明確未來方向的重要契機。目前市面上將有大批產(chǎn)品進入整改“名單”。

    海通證券（港股9.96+0.30%）分析師孫婷指出，人身險供給側(cè)改革正在進行，人身險需求的擴大將持續(xù)推動行業(yè)發(fā)展。目前，健康險、傳統(tǒng)險以及個險渠道的保費占比正處于上升趨勢。國際經(jīng)驗表明，個險永遠是優(yōu)先發(fā)展的首要渠道，而銀保渠道要求很高的銀保一體化程度。保險公司正在優(yōu)化培訓(xùn)管理并借力保險科技，改善個險增員與留存。此外，保險公司可從健康險業(yè)務(wù)延伸至醫(yī)養(yǎng)產(chǎn)業(yè)，打造大健康生態(tài)閉環(huán)。

    孫婷預(yù)計，預(yù)計5-10年后，壽險需求將相對減少，而養(yǎng)老與醫(yī)療服務(wù)的需求將激增，有利于目前積極布局養(yǎng)老與健康產(chǎn)業(yè)的金融保險集團。目前，多家保險公司正在以自建、參股、戰(zhàn)略合作、并購等方式進入醫(yī)療服務(wù)和健康管理領(lǐng)域。

    孫婷表示，互聯(lián)網(wǎng)保險目前不會對個險為主的經(jīng)營模式構(gòu)成沖擊。在她看來，互聯(lián)網(wǎng)渠道一般只適合于銷售基于線上場景的、簡單標準化的低件均保費產(chǎn)品，并不適合銷售復(fù)雜、長期、且高價格的人身險。目前互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售的保險產(chǎn)品主要包括退貨運費險、保證保險、意外險和責(zé)任險。由于網(wǎng)銷萬能險和車險受到政策沖擊，2016年—2017年互聯(lián)網(wǎng)保險保費出現(xiàn)調(diào)整，分別同比增加5%和下降22%，在總保費中的占比降至2017年的5%。