國際業(yè)務成頭部券商業(yè)績增長極 上半年8家券商境外收入同比漲幅均超10%

    本報記者 周尚伃

    見習記者 于宏

    上半年，多家頭部券商在國際業(yè)務上表現(xiàn)亮眼，尤其是華泰證券，上半年國際業(yè)務收入躍居行業(yè)榜首，超越了龍頭中信證券，引起市場廣泛關注。

    中國金融智庫特邀研究員余豐慧對《證券日報》記者表示：“面對波動的市場環(huán)境，中資券商加速進軍海外市場，是緩解業(yè)績壓力、拓寬收入渠道的重要舉措。隨著中資券商綜合實力的不斷增強，其業(yè)務足跡也更多出現(xiàn)在海外市場。通過與海外金融機構合作，或將國際子公司作為延伸的觸角，中資券商正持續(xù)打開國際業(yè)務新空間，并為業(yè)績增長創(chuàng)造更多貢獻。”

    華泰證券

    國際業(yè)務表現(xiàn)亮眼

    一直以來，在國際化業(yè)務布局方面，頭部券商都走在行業(yè)前列。上半年，華泰證券國際業(yè)務收入64.91億元，同比大增67.5%，占總營收的比例提升至37.22%。中信證券緊隨其后，實現(xiàn)國際業(yè)務收入60.86億元；中金公司位列第三，實現(xiàn)國際業(yè)務收入22.91億元。此外，國泰君安、中國銀河的國際業(yè)務收入均超10億元；海通證券、廣發(fā)證券、招商證券的國際業(yè)務收入均超5億元。

    對于上半年國際業(yè)務的優(yōu)異表現(xiàn)，華泰證券表示，隨著資本市場高水平開放縱深推進，公司抓住互聯(lián)互通持續(xù)深化的戰(zhàn)略契機，逐步形成多地布局與聯(lián)動發(fā)展業(yè)務體系，為企業(yè)提供海外上市融資、跨境并購、區(qū)域業(yè)務分拆等定制化解決方案，同時為國際投資者引薦優(yōu)質中國資產，助力打造“投資中國”品牌，國際業(yè)務綜合實力躋身中資券商頭部。

    增速方面，在有數(shù)據可比的17家上市券商中，有8家券商上半年境外業(yè)務收入同比增幅均超10%。其中，部分中小券商因去年同期業(yè)務收入基數(shù)較小，實現(xiàn)較大漲幅。具體來看，東方證券上半年實現(xiàn)境外業(yè)務收入1.32億元，同比增長221.5%，漲幅居首；其次是國聯(lián)證券，同比增長126.4%；華泰證券、廣發(fā)證券同比增幅均超60%；國泰君安上半年境外業(yè)務收入同比增長45.56%；國元證券、中信證券同比增幅均超25%；招商證券同比增幅超10%。

    國際子公司是中資券商開展海外業(yè)務的重要依托。上半年，頭部券商國際子公司收入表現(xiàn)較為出色。其中，中金國際實現(xiàn)凈利潤9.79億港元、華泰國際實現(xiàn)凈利潤9.12億港元、招證國際實現(xiàn)凈利潤2.14億港元、國泰君安金融控股實現(xiàn)凈利潤6.48億港元；銀河國際控股實現(xiàn)凈利潤1.57億元人民幣、中信建投國際實現(xiàn)凈利潤1.71億元人民幣；中信證券國際實現(xiàn)凈利潤2.34億美元。同時，券商也不斷加大對國際子公司的支持力度，例如，上半年，中信證券對子公司中信證券國際增資約65.32億元人民幣。

    同時，券商正在持續(xù)優(yōu)化國際業(yè)務資產和資源配置。綜合考慮當前統(tǒng)包資產管理平臺行業(yè)的競爭格局和國際業(yè)務進一步發(fā)展的需要，華泰證券出售所持AssetMarkFinancialHoldings，Inc.全部股權事項已于紐約時間9月5日完成交割，本次交易項下的最終交易對價為179330.14萬美元。

    券商國際業(yè)務布局

    進一步深化

    當前，國際業(yè)務成為上市券商拓展發(fā)展空間、提升經營利潤的增長點。在國際化布局方面，中資券商采取了從中國香港起步、逐步向全球拓展的策略。通過收購港資券商或設立子公司等方式，構建海外業(yè)務基礎平臺，進行資本運作和業(yè)務拓展。如今，隨著國際業(yè)務布局的進一步深化，東南亞市場備受關注，逐步成為中資券商“出海”路上的重要一站。

    上半年，券商進一步深化在東南亞市場的布局，中國銀河通過并購將國際業(yè)務網絡從中國香港延伸覆蓋至新加坡、馬來西亞、印度尼西亞、泰國等地，全方位進入東南亞市場，成為在亞洲地區(qū)業(yè)務網絡最廣的中資券商。同時，中國銀河將東南亞地區(qū)作為國際業(yè)務的發(fā)展重點，打造完善的國際服務鏈條，在新加坡、馬來西亞等核心區(qū)域市場份額躋身前三，海外業(yè)務成熟度逐步提升，有望成為未來重要的業(yè)務增長點。

    華泰證券圍繞中企“出海”發(fā)展與外資投資中國的金融需求，持續(xù)深化境內外一體化的服務架構，向東南亞、中東等新興市場延伸金融服務鏈條。華泰證券新加坡子公司自獲得新加坡資本市場服務牌照和財務顧問資質豁免以來，積極推進交易平臺建設，打造“投行+財富+機構交易”的生態(tài)體系，以新加坡為支點，發(fā)展覆蓋東南亞的資本市場服務。

    多家券商紛紛披露下半年海外業(yè)務的戰(zhàn)略布局。中信證券表示，下一步，公司會繼續(xù)深化日本、東南亞市場布局，積極調研中東地區(qū)業(yè)務布局可能性，加強與境內各業(yè)務協(xié)同，以捕捉中國企業(yè)產業(yè)鏈國際化的機遇，滿足中國機構投資者全球資產配置的需要。中信建投將積極把握港股市場發(fā)展機遇，持續(xù)推進內地和香港投行一體化工作，發(fā)揮境內外一體化戰(zhàn)略合作資源優(yōu)勢，積極探索多元化債務融資產品，深耕和服務好中資企業(yè)境外債項目，提升國際化發(fā)展水平。

    中信證券金融產業(yè)首席分析師田良表示，中資券商國際化是推動證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、提高市場競爭力和國際影響力的需要。展望未來，隨著全球產業(yè)一體化程度加深、外資持有人民幣資產信心不斷增強、“一帶一路”相關倡議有序實施，中資券商的國際化布局將持續(xù)縱深推進。