鋰電產業(yè)投資“退燒”的三點思考

    近段時間以來，多家上市公司宣布暫緩或終止鋰電項目，鋰電產業(yè)投資熱情減退。

    比如，華軟科技終止總投資4.5億元的兩個電解液添加劑項目；安達科技公告轉讓內蒙安達60%股權給贛鋒鋰業(yè)，原計劃雙方是以內蒙安達為平臺，建設年產2萬噸磷酸鐵鋰正極材料項目。此外，有上市公司表示，鑒于新能源電池市場形勢發(fā)生重大變化，公司決定暫緩項目建設，并等待最佳實施機會。

    從上市公司一擁而上爭搶鋰電項目到如今紛紛退出，鋰電產業(yè)這兩年可謂經歷了大起大落，開始進入深度調整期。

    首先，鋰電產業(yè)發(fā)展趨于理性。過去幾年，大量資本涌入鋰電產業(yè)，導致產能迅速擴張。但隨著市場需求放緩，不少上市公司的投資項目由于在技術、成本等方面不具備競爭優(yōu)勢，尤其是很多跨界布局鋰電的上市公司，不得不選擇退出市場，這是技術迭代和市場優(yōu)勝劣汰的必然結果。

    更進一步來看，鋰電行業(yè)發(fā)展趨于理性，有助于避免低價惡性競爭、盲目跟風跨界帶來的風險，推動鋰電產業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

    其次，優(yōu)質產能仍在擴張。鋰電產業(yè)鏈目前處于優(yōu)質產能不足的狀態(tài)，有實力的企業(yè)仍在逆勢擴張。行業(yè)進入冷靜期后，技術創(chuàng)新成為鋰電產業(yè)發(fā)展的關鍵，越來越多的企業(yè)開始“卷”技術，通過提高產品的性能和質量，增強市場競爭力。

    與此同時，政策層面也在進一步推動產業(yè)向“新”發(fā)展。近日，工信部修訂形成的鋰電池行業(yè)規(guī)范條件及公告管理辦法（征求意見稿）提到，引導企業(yè)減少單純擴大產能的制造項目，加強技術創(chuàng)新、提高產品質量、降低生產成本。在政策規(guī)范引導下，鋰電行業(yè)落后產能將加速出清，而擁有技術優(yōu)勢的優(yōu)質產能利用率則有望提升，頭部企業(yè)的盈利也將有所改善。

    第三，行業(yè)長期向好趨勢不變。盡管鋰電行業(yè)短期內面臨挑戰(zhàn)和波動，但從長期來看向好趨勢不變。

    從全球市場來看，低碳綠色轉型是大勢所趨，隨著新能源汽車、儲能系統(tǒng)等領域的發(fā)展，鋰電池作為其中的核心部件，其市場需求也將持續(xù)增長。而隨著技術進步和成本降低，鋰電池的性能將不斷提升，應用范圍也將不斷擴大。如固態(tài)電池、硅碳復合材料等新型電池的研發(fā)和應用將進一步提高鋰電池的能量密度和安全性，這將為鋰電行業(yè)帶來更多的市場機遇。去年以來，不少頭部電池企業(yè)布局的海外電池項目正在逐步落地。

    鋰電產業(yè)從高歌猛進到投資“退燒”，這也要求相關上市公司更加注重技術創(chuàng)新和品質提升，通過研發(fā)新技術新材料，提高鋰電池的能量密度、循環(huán)壽命和安全性能，推動鋰電產業(yè)高質量發(fā)展。