證監(jiān)會2025年查辦違法違規(guī)案件701起

    本報記者 吳曉璐

    4月17日，證監(jiān)會發(fā)布2025年執(zhí)法情況綜述。2025年，證監(jiān)會查辦違法違規(guī)案件701起。從懲處力度看，全年作出處罰決定661份，同比增長11.66%；罰沒金額154.74億元，同比增長0.86%；處罰責任主體1506人/家次，同比增長13.49%；市場禁入142人，同比增長20.34%。向公安機關(guān)移送涉嫌證券期貨犯罪案件線索172起，與2024年基本持平，涉及違法主體500余人。

    證監(jiān)會依法從嚴打擊證券期貨違法活動，堅持全鏈條懲處，強化“行刑民”立體追責，堅決做到“長牙帶刺”、有棱有角，切實維護市場交易秩序，有力有效保護投資者合法權(quán)益，護航資本市場防風險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展。

    嚴懲欺詐造假，筑牢市場基石。一是“清毒瘤”。上市公司欺詐造假是侵蝕資本市場根基的“毒瘤”，嚴重危害市場生態(tài)，始終是執(zhí)法的重中之重。2025年，證監(jiān)會開展打擊上市公司財務(wù)造假專項行動。全年查辦財務(wù)造假案件97起，處罰65家上市公司、392名責任人，合計罰款30億元。二是“懲首惡”?？毓晒蓶|、實控人是上市公司的“關(guān)鍵少數(shù)”，不得超越股東權(quán)利干預(yù)上市公司決策，但個別主體無視上市公司公眾屬性，濫用控制地位謀私利或操控公司實施違法。2025年，證監(jiān)會嚴格查辦“關(guān)鍵少數(shù)”濫用優(yōu)勢地位、“掏空”占用上市公司超億元案件32起，依法從嚴“雙罰”“并罰”。三是“打幫兇”。第三方配合是上市公司財務(wù)造假的重要“土壤”，必須一體打擊，堅決破除造假“生態(tài)圈”。2025年，證監(jiān)會加快建設(shè)第三方配合造假監(jiān)測預(yù)警機制，強化監(jiān)管執(zhí)法信息串并，堅持一追到底，不留“漏網(wǎng)之魚”。四是“遏苗頭”。真實、準確、完整是信息披露的基本原則，“蹭熱點”“炒概念”等違法行為，嚴重誤導(dǎo)投資者，破壞市場健康穩(wěn)定發(fā)展。2025年，證監(jiān)會緊盯該類苗頭性、趨勢性違法，快速反應(yīng)、果斷出擊，發(fā)現(xiàn)一起、查處一起。

    嚴打違法交易，維護市場秩序。一是嚴懲操縱市場。操縱市場行為嚴重擾亂市場公平公正交易秩序，損害投資者權(quán)益，非法牟取暴利。2025年，證監(jiān)會根據(jù)市場形勢變化及違法行為演變，不斷優(yōu)化線索篩查發(fā)現(xiàn)機制，嚴查重罰惡性操縱案件，查辦操縱市場獲利超億元案件19起。二是狠打內(nèi)幕交易。內(nèi)幕交易是違法者偷看底牌的“不公平游戲”，嚴重損害普通投資者的公平交易權(quán)。2025年，證監(jiān)會組織開展打擊并購重組領(lǐng)域內(nèi)幕交易專項執(zhí)法行動，查辦案件68起，著力構(gòu)建規(guī)范有序的市場生態(tài)。三是整治“股市黑嘴”。資本市場具有很強的信息敏感性，虛假信息擾亂信息傳播秩序，影響市場穩(wěn)定運行，打擊編造傳播虛假信息一直是證監(jiān)會執(zhí)法的重點。2025年，證監(jiān)會嚴厲打擊編排股市“小作文”等惡性違法，查處相關(guān)案件19起。

    嚴管市場機構(gòu)，倒逼歸位盡責。一是緊盯中介機構(gòu)失守失職。部分中介機構(gòu)審計、盡職調(diào)查“走過場”，個別機構(gòu)甚至“同流合污”配合造假，嚴重背離獨立、客觀、專業(yè)立場。2025年，證監(jiān)會堅持嚴監(jiān)嚴管，對66家各類中介機構(gòu)作出行政處罰，共計罰沒6.02億元，對嚴重違法的，堅決暫?；蚪箯氖伦C券服務(wù)業(yè)務(wù)，督促“各司其職、各盡其責”。二是重罰私募基金違法違規(guī)。部分私募基金突破法律紅線，違規(guī)募集、侵占挪用、利益輸送等，嚴重侵害投資者權(quán)益，影響行業(yè)規(guī)范發(fā)展。2025年，證監(jiān)會嚴查重處私募基金違法違規(guī)行為，清除“害群之馬”，涉嫌犯罪的依法移送公安機關(guān)。三是嚴打從業(yè)人員背信棄義。個別從業(yè)人員違背職業(yè)操守、信義義務(wù)，罔顧合規(guī)底線，知法犯法，斷送個人職業(yè)生涯，破壞行業(yè)秩序。2025年，證監(jiān)會始終堅持嚴查嚴處從業(yè)人員各類違法行為，資格罰與經(jīng)濟罰并重，持續(xù)凈化執(zhí)業(yè)生態(tài)。

    深化執(zhí)法協(xié)作，夯實綜合懲治?？椕芰Ⅲw追責“法治網(wǎng)”。聯(lián)合司法機關(guān)，加強對欺詐造假、操縱市場等惡性違法的協(xié)同打擊，多起案件刑事判決落地、民事賠償?shù)轿唬辛φ饝剡`法行為；合力打好懲防“組合拳”。強化與財政、國資、金融監(jiān)管等部門協(xié)作，共同施策，同向發(fā)力；同題共答筑牢“制度堤”。聯(lián)合最高法印發(fā)《關(guān)于嚴格公正執(zhí)法司法服務(wù)保障資本市場高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，推動司法機關(guān)出臺《關(guān)于共同推進證券期貨監(jiān)管領(lǐng)域行政爭議預(yù)防與實質(zhì)化解的座談會紀要》，解決實踐中常見的難點問題，凝聚執(zhí)法共識，實現(xiàn)依法行政和公正司法效能疊加。聯(lián)合財政部發(fā)布《證券期貨違法行為“吹哨人”獎勵工作規(guī)定》，鼓勵公眾舉報嚴重破壞證券期貨市場秩序、危害金融安全和侵害投資者合法權(quán)益的違法行為，弘揚公正擔當?shù)?ldquo;吹哨人”文化。