稽查執(zhí)法效能大幅提高 顯著提振投資者信心

    ■安寧

    上周五，證監(jiān)會通報了2017年的稽查執(zhí)法情況，全年新啟動調查478件，新增立案案件312件，其中重大案件90件，同比增長一倍。此外，新增涉外案件157件。全年辦結立案案件335件，同比增長43%；其中，31起案件移送公安機關追究刑事責任，公安機關已對其中20件立案偵查。

    筆者認為，從上述數(shù)據(jù)可以看出，證監(jiān)會稽查執(zhí)法綜合效能大幅度提高，強大的執(zhí)法力度不僅確保了市場的運行有序，也更有效保護了投資者的合法權益，資本市場服務實體經濟的功能得到充分發(fā)揮。

    在過去的一年中，證監(jiān)會稽查執(zhí)法力度不斷加強，對市場運行中的各種問題反應靈敏、判斷準確，行動迅速。查辦了一批重大有影響的案件。例如：嚴懲浙江九好忽悠式重組、慧球科技1001奇葩議案等無視監(jiān)管紅線、挑戰(zhàn)法律底線的惡性案件；徹查龍薇傳媒虛假陳述、佳電股份財務造假、山東墨龍業(yè)績變臉等并購重組、大股東減持領域的重大違法行為；快查快處同花順傳播誤導信息、曾改雄編造傳播期貨市場不實信息等擾亂市場信息傳播秩序的“黑嘴”等多起案件。

    與此同時，2017年專項執(zhí)法行動也敢于亮劍，善于亮劍。四個批次專項執(zhí)法行動涉及54起典型案件，直指財務造假、炒作次新股、利用高送轉等違規(guī)交易以及私募領域違法違規(guī)等四大市場亂象。集中打擊股票發(fā)行和持續(xù)披露環(huán)節(jié)虛假陳述，查辦雅百特海外造假、昆明機床連續(xù)多年財務舞弊及相關中介機構未勤勉盡責等10起典型案件，嚴防有毒資產侵蝕市場運行基礎。

    筆者認為，監(jiān)管層對于資本市場的違法違規(guī)行為的重拳出擊不僅提高了上市公司的質量，凈化了市場環(huán)境，同時，也大大提高了投資者對市場的信心，為資本市場深化改革打下了堅實的基礎。

    此外，在加強打擊力度和強化打擊手段的同時，證監(jiān)會還與相關部門深入開展執(zhí)法協(xié)作，形成協(xié)同配合的執(zhí)法新格局，嚴打資本市場違法違規(guī)再上一個新臺階。

    首先，強化行政執(zhí)法與刑事司法的緊密銜接。與公安部五個證券犯罪辦案基地密切配合，在15起案件的線索發(fā)現(xiàn)、情報溝通、問題研判等方面無縫銜接，精準打擊。完善重大案件一體化辦案機制，在聯(lián)合調查、信息共享等方面進一步深化合作。

    其次，加強與相關行政監(jiān)管部門的聯(lián)動協(xié)作。在國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的指導下，深化與人民銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會的執(zhí)法合作，健全在反洗錢、打擊“老鼠倉”、債券執(zhí)法等方面的協(xié)作機制。幫助。深化與審計署的重大案件線索通報和反饋機制。加強與紀檢監(jiān)察、國資管理等部門的溝通協(xié)作，聯(lián)合防控內幕交易和利益輸送等違法行為。

    第三，不斷拓寬跨境聯(lián)合監(jiān)管執(zhí)法空間。鞏固和深化內地與香港的執(zhí)法合作，全年開展各類跨境執(zhí)法協(xié)作事項145件，共同研究建立協(xié)同調查工作機制。與巴基斯坦證監(jiān)會、迪拜金融管理局等監(jiān)管機構開展執(zhí)法合作，為查實雅百特跨境財務造假案提供有力支持。加強與加拿大、日本、馬來西亞等境外證券執(zhí)法部門的溝通聯(lián)系，增進執(zhí)法合作共識。