證券期貨糾紛化解機制 開啟投資者保護新格局

    ■安寧

    近日，最高人民法院和中國證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關于全面推進證券期貨糾紛多元化解機制建設的意見》，《意見》的發(fā)布標志著證券期貨糾紛多元化解機制建設由試點進入全面推進階段，意味著資本市場投資者合法權益保護又向前邁進了重要一步，形成了投資者保護新格局。

    保護投資者合法權益，除了通過事前、事中有效的制度安排和保障措施，把法律賦予投資者的知情權、參與權、收益分配權真正落到實處，更為重要的是要通過有力和有效的事后救濟措施，在投資者合法權益受到侵害、經(jīng)濟利益遭受損失時，給予投資者專門的幫助和支持，使投資者獲得及時、充分的救濟和經(jīng)濟補償。

    證券、期貨、基金糾紛主要涉及經(jīng)濟利益，但是大多數(shù)糾紛的金額不大，大量涉及小額金融消費者的案件，如果沒有簡便、快捷、價廉的糾紛解決途徑，可能打擊公眾的投資信心，也會刺激不法市場經(jīng)營主體故伎重施，損害資本市場的健康發(fā)展。

    探索兼具公正性、高效性的糾紛解決機制，是構筑投資者保護全鏈條防線、服務投資者保護工作大局的重要環(huán)節(jié)，也是提高投資者信賴感，促進資本市場發(fā)展的一項重要工作。

    一直以來，監(jiān)管部門都高度重視完善糾紛多元化解機制建設。2016年7月份，最高人民法院和中國證監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)《關于在全國部分地區(qū)開展證券期貨糾紛多元化解機制試點工作的通知》，明確了健全訴調對接工作機制、強化糾紛多元化解機制保障落實等事項，對于依法保護投資者合法權益，促進資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展具有十分重要的意義。

    試點開展的兩年多來，取得顯著成效：試點已擴大至全國大多數(shù)證券期貨糾紛調解組織，目前證券期貨試點組織55家，38家調解機構納入法院特邀調解組織名冊，初步形成覆蓋資本市場各業(yè)務領域、各省市的多層次、多元化調解網(wǎng)絡；糾紛解決效果明顯，兩年多來共直接受理或受法院委托調解案件9116件，辦結率91.33%，調解成功率81.28%，給付金額14.97億元。

    當前，多元化解機制全面鋪開可以說是對投資者合法權益保護的又一重磅舉措?！兑庖姟吩诒３至嗽圏c內(nèi)容框架的基礎上進一步擴大調解范圍。自然人、法人和非法人組織之間因證券、期貨、基金等資本市場投資業(yè)務產(chǎn)生的合同和侵權責任糾紛，均可納入調解范圍。同時，調解業(yè)務也涵蓋證券、期貨、基金、上市公司等資本市場各業(yè)務領域。

    筆者認為，有效處理和化解投資者糾紛，保護好投資者合法權益是資本市場的公平之源、信心之源，也是資本市場的效率之源、發(fā)展之源。相信隨著證券期貨糾紛多元化解機制的全面推進，投資者保護工作將再上新臺階，在更好的保護投資者權益的同時提振投資者信心，從根本上穩(wěn)定市場預期。