明星私募密集“上新” 重點布局經濟復蘇主線

    近日，知名百億級私募動作頻頻。渠道人士透露，?？べY產合伙人董承非、聚鳴投資基金經理王文祥等人管理的產品即將在渠道開售。私募排排網數(shù)據顯示，2月以來私募證券投資基金備案數(shù)量同比增長四成，資金情緒逐步回暖。

    多位知名百億級私募基金經理近日表達了對A股后市的樂觀預期。他們表示，目前市場整體估值處于中低位置，在流動性合理充裕、經濟復蘇的背景下，復蘇主線仍是重點布局方向。

    知名百億級私募“爭相上新”

    “2月27日起，?？べY產董承非管理的產品將進行銷售，由于去年董承非管理的產品表現(xiàn)相對穩(wěn)健，因此客戶對其新產品發(fā)行也比較感興趣。”滬上一位券商渠道人士透露。

    重陽投資相關人士坦言，目前公司老產品在持續(xù)營銷，多只新產品也正在醞釀發(fā)行中，3月大概率會在部分銀行和券商渠道發(fā)售。上海證券報記者近日從渠道處獲悉，除了重陽投資和?？べY產，聚鳴投資、慎知資產也即將開啟新產品發(fā)行。

    據私募排排網統(tǒng)計，2月1日至2月23日，私募行業(yè)共備案私募證券基金產品1376只，同比增長40%，其中股票策略（含主觀多頭、量化等）產品備案數(shù)量為827只，高于2022年同期的622只。

    近期投資者情緒也有所回暖。北京百億級量化私募卓識基金市場部負責人表示，公司旗下的指數(shù)增強策略產品在兩周時間內募集超10億元。2月6日至2月17日在興業(yè)銀行渠道銷售，由寧泉資產擔任投顧的信托計劃募集金額更是接近34億元，遠超此前20億元的募集目標。

    滬上一位私募研究員表示，私募發(fā)行市場有所回溫，一方面緣于市場反彈背景下私募業(yè)績逐步修復；另一方面緣于機構基于對后市的樂觀預判而積極啟動發(fā)行。

    明星基金經理堅定看多

    百億級私募對后市的樂觀態(tài)度，從基金經理的內部交流中也可窺得端倪。

    近日聚鳴投資創(chuàng)始人劉曉龍在線下內部分享中表示，整體來看，2023年流動性合理充裕、經濟復蘇的環(huán)境，對于股票投資來說較為友好。雖然經過近3個月的反彈，指數(shù)有一定漲幅，但A股市場整體估值仍處于中低位置，后續(xù)隨著宏觀和微觀層面數(shù)據逐步得到驗證，指數(shù)或將迎來又一波反彈。

    北京一家百億級私募創(chuàng)始人也在2月21日的交流中表示，進入2023年以后，市場最重要的壓制因素得到改善，目前A股估值仍處于合理偏低區(qū)間，后續(xù)將更加積極地尋找結構性機會進行布局。

    董承非對市場的積極態(tài)度則體現(xiàn)在其倉位變化上：“今年市場將會溫和復蘇，1月底組合權益?zhèn)}位已經升至六七成，風險資產氣囊、雪球的占比則接近10%。”

    布局經濟復蘇主線

    從布局思路來看，經濟復蘇主線仍是百億級私募的重點方向。

    上述北京百億級私募創(chuàng)始人坦言，現(xiàn)階段組合配置中占比較大的持倉主要包括四個方向：一是互聯(lián)網類，后續(xù)隨著經濟復蘇，互聯(lián)網企業(yè)經營數(shù)據將逐步修復；二是消費類，近期投研團隊觀測到部分上市公司庫存快速去化，因此對相關個股進行了一定增持；三是醫(yī)藥類，在疫情防控措施持續(xù)優(yōu)化后，院內醫(yī)藥消費將逐步復蘇，疊加集采政策趨于溫和，醫(yī)藥企業(yè)盈利將有所修復；四是周期屬性行業(yè)，化工、有色和部分制造業(yè)板塊，將受益于經濟復蘇后各行業(yè)對上游需求的拉動。

    劉曉龍也直言：“去年11月以來，公司持倉主要方向分布在受益于經濟復蘇的互聯(lián)網和白酒行業(yè)，目前組合思路沒有變化。近期市場的震蕩盤整主要緣于經濟恢復情況尚無數(shù)據驗證，后續(xù)待經濟數(shù)據出爐，經濟復蘇相關板塊仍有機會。”