多家私募借道ETF布局權(quán)益市場 中小機構(gòu)積極性更高

    本報記者 方凌晨

    今年以來，私募機構(gòu)積極配置ETF（交易型開放式指數(shù)基金）。私募排排網(wǎng)發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至3月24日，今年以來共有57家私募機構(gòu)出現(xiàn)在46只年內(nèi)上市ETF的前十大基金份額持有人名單中，合計持有基金份額達(dá)8.99億份。

    在業(yè)內(nèi)人士看來，ETF具有高流動性、風(fēng)險分散和交易便捷等特性，可以助力私募機構(gòu)靈活調(diào)整投資組合、更好應(yīng)對市場變化。

    中小私募機構(gòu)布局ETF更積極。17家管理規(guī)模在10億元至50億元之間的中等規(guī)模私募機構(gòu)合計持有年內(nèi)上市ETF份額4.79億份，占私募機構(gòu)持有總份額超50%。32家管理規(guī)模不超過10億元的私募機構(gòu)合計持有年內(nèi)上市ETF份額3.06億份，占比超三成。

    鑄鋒資產(chǎn)管理（北京）有限公司（以下簡稱“鑄鋒資產(chǎn)”）和上海眾壹資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“眾壹資產(chǎn)”）是目前僅有的兩家持有ETF份額在1億份以上的機構(gòu)，分別持有年內(nèi)上市ETF份額1.40億份和1.03億份。

    深圳市融智私募證券投資基金管理有限公司FOF基金經(jīng)理李春瑜對《證券日報》記者分析稱：“私募機構(gòu)可通過ETF快速調(diào)整投資組合，靈活應(yīng)對市場變化，同時降低投資個股帶來的風(fēng)險。對于中小私募機構(gòu)而言，能節(jié)省更多的投研資源。”

    縱覽各家私募機構(gòu)配置ETF的情況，科創(chuàng)綜指ETF、中證A500ETF、創(chuàng)業(yè)板50ETF、上證180ETF等寬基ETF受到不少私募機構(gòu)的青睞。

    對此，李春瑜表示：“一方面，寬基ETF規(guī)模較大、流動性好，且交易效率高；另一方面，寬基ETF覆蓋的行業(yè)和主題廣泛，能更好地分散風(fēng)險。”

    科創(chuàng)綜指ETF是年內(nèi)成立的重要寬基ETF產(chǎn)品，受到包括私募機構(gòu)在內(nèi)的各類投資者踴躍認(rèn)購。多只科創(chuàng)綜指ETF前十大基金份額持有人中出現(xiàn)了私募機構(gòu)的身影。例如，華夏上證科創(chuàng)板綜合ETF前十大基金份額持有人中出現(xiàn)了鑄鋒資產(chǎn)、上海大樸資產(chǎn)管理有限公司、上海思勰投資管理有限公司3家私募機構(gòu)；南方上證科創(chuàng)板綜合ETF前十大基金份額持有人中出現(xiàn)了眾壹資產(chǎn)、鑄鋒資產(chǎn)、浙江璦爾德投資管理有限公司3家私募機構(gòu)。

    以華夏上證科創(chuàng)板綜合ETF為例，鑄鋒資產(chǎn)旗下兩只基金鑄鋒嘉興一號私募證券投資基金和鑄鋒銀鋒2號私募證券投資基金均持有華夏上證科創(chuàng)板綜合ETF2000萬份，持有比例均為1.30%；另兩家私募機構(gòu)旗下基金大樸多維度3號私募基金和思勰投資安欣六號一期私募證券投資基金分別持有華夏上證科創(chuàng)板綜合ETF950萬份和700萬份，持有比例分別為0.62%和0.45%。

    在寬基ETF之外，私募機構(gòu)在主題賽道方面也有布局，如人工智能、汽車、醫(yī)藥等主題ETF產(chǎn)品也獲得部分機構(gòu)配置。

    在業(yè)內(nèi)人士看來，私募機構(gòu)借道ETF布局市場或進(jìn)行主動投資布局，均體現(xiàn)了對今年權(quán)益市場投資機會的看好。上海?？べY產(chǎn)管理有限公司投資經(jīng)理王曉明表示，從大方向上來看，今年無論是A股還是港股的投資機會成本都很低，因此對今年A股和港股的投資機會依然保持樂觀。