淡水泉投資：下半年看好AI產業(yè)鏈等科技板塊投資機會

    本報訊 （記者王寧）今年上半年，A股市場主要指數普遍表現偏強，年初由AI熱點驅動科技資產估值走強，再到由新消費和創(chuàng)新藥引領的板塊輪動，市場整體表現出較強韌性。近日，淡水泉（北京）投資管理有限公司（以下簡稱“淡水泉投資”）發(fā)布最新研報表示，今年上半年A股市場交投情緒明顯好于去年，而市場活躍度提升意味著賺錢效應的顯現。同時，投資機會較以往也明顯增多，例如成長類資產呈現估值提升態(tài)勢，從科技、新能源汽車，再到消費和醫(yī)藥，不同行業(yè)均表現出較明顯投資機會，資金積極尋找各領域具有的增長潛力。

    “二季度A股市場熱點是新消費，部分新消費企業(yè)憑借敏銳的洞察和優(yōu)質產品供給，適應了個性化、多元化消費新趨勢的興起，其商業(yè)模式、行業(yè)空間、高盈利增長等特征與市場對成長景氣的偏好高度契合。”淡水泉投資認為，展望下半年，資金仍會在場內積極尋找投資機會，其中新興成長類資產仍有望成為市場關注重點。同時，部分高景氣賽道通過技術迭代、品牌升級或全球化突破等途徑將實現快速增長，這也符合當下資金的投資偏好。

    淡水泉投資認為，接下來，市場中的新興成長機會有望從當前共識度較高的新消費和創(chuàng)新藥，進一步泛化到科技和周期工業(yè)領域。未來看好AI產業(yè)鏈、國產半導體設備、芯片等科技方向的投資機會，也關注高端制造帶來的成長機會。此外，少數具備周期成長屬性的龍頭公司，與新興成長主線也將進行關注，這類資產估值向上的彈性動能更加明顯。

（編輯 張明富）