道達投資手記：醫(yī)藥股遭遇踩踏 無礙反彈行情延續(xù)

    經過一個周末的消息發(fā)酵，昨天醫(yī)藥股遭遇重創(chuàng)，多只個股出現(xiàn)“一字板”跌停。不過，這并不影響整個市場延續(xù)反彈行情。截至收盤，上證指數(shù)大漲30.27點，以2859.54點報收，漲幅1.07%。

    值得注意的是，昨天盤中，消息面還傳出一道利好消息，而這則消息，將會使得哪些板塊從中受益？大盤已經收出兩根中陽線，接下來的行情，是不是越來越值得期待？

    昨天集合競價時段，一些醫(yī)藥股就被砸跌停，普利生物、康泰生物、長春高新、智飛生物、沃森生物、華蘭生物等集體“躺下”。而此次事件的主角長生生物，昨天下午復牌也是封死跌停。

    對于醫(yī)藥股遭遇的“踩踏”，大家都是有預期的。在昨天早晨的早評文章中，達哥已經說過，短期這個板塊肯定會受到沖擊。不過，其他疫苗股是否存在錯殺的可能，我覺得又要另當別論。疫苗行業(yè)不會因為出現(xiàn)了一個長生生物，導致整個產業(yè)停滯不前，甚至是被毀掉，相反，可能會因為此次事件而更受重視。

    這就好比2008年的三聚氰胺事件，并沒有因為三鹿集團而導致整個產業(yè)垮掉。另外，三聚氰胺事件發(fā)生之后，反而令伊利和蒙牛成為乳業(yè)市場的龍頭企業(yè)。要知道，當年伊利也曾經因為這個事件出現(xiàn)業(yè)績虧損，但現(xiàn)在依然是行業(yè)龍頭。此外，還有白酒行業(yè)的塑化劑事件，也一度沖擊整個白酒股板塊，但沖擊之后，龍頭依然是龍頭。

    疫苗的問題，暫且不說了，再看看昨天的盤面。

    我曾在文章中說，上周五，關于資管新規(guī)的消息，引發(fā)了反彈行情的再次開啟。銀行、保險，信托，大金融板塊成為市場最大的看點。而昨天，金融股依然對指數(shù)做出巨大貢獻，成都銀行連續(xù)第二個交易日漲停，工商銀行繼續(xù)大漲2.38%，其他銀行股都集體上漲。

    除了大金融板塊外，“中字頭”個股也爆發(fā)行情，中國交建漲停，帶動中國鐵建、中國化學、中國鋁業(yè)、中國中車等出現(xiàn)較大漲幅。另外，表現(xiàn)比較突出的還有水泥股、鋼鐵股等，這些都是受益于業(yè)績因素。

    值得注意的是，昨天市場再次傳出另外一個利好。

    據(jù)報道，人社部新聞發(fā)言人表示，到6月底，全國已經有14個?。▍^(qū)、市）與社會保險基金理事會簽署了委托投資合同，目前合同的總金額是5850億元，其中3716.5億元資金已經到賬并開始投資，其他資金將按合同約定分年分批到位。從投資運營情況看，2017年投資收益率是5.23%。此外，上海還準備追加委托投資300億元，四川準備委托投資1000億元，正在與全國社?；鹄硎聲糖⒑炇鹜顿Y合同。

    這部分養(yǎng)老金開始到位并進行投資，其中必然有部分會流入A股市場。如果從到賬的時間點來看，入市的點位大概就是滬指2800點附近。此前，我曾經說過，大盤跌到這個位置，已經是進入“估值底”區(qū)域，在這個區(qū)域，其實就是適合這一類長期投資的資金。這類資金進入市場后，最為青睞的個股，一是絕對的低估值，另外就是高分紅，只要派息率具有吸引力，就會是長線投資資金買入的對象。

    對于后市，我繼續(xù)維持相對樂觀。經過上周五和昨日的上漲，大盤連續(xù)收出兩根具有較長實體的陽線，同時昨日成交量有所放大，滬市成交1870億元，說明市場信心正在逐漸恢復過程中。