借高送轉(zhuǎn)信息進行內(nèi)幕交易必遭嚴查

    為保護投資者的知情權(quán)等合法權(quán)益，監(jiān)管部門全面強化對“高送轉(zhuǎn)”行為的一線監(jiān)管。

    公告“高送轉(zhuǎn)”的上市公司常受到中小投資者追捧。市場上存在，一些公司在定期報告披露之前，“慷慨”預告“10送20”，甚至“10送30”的“高送轉(zhuǎn)”方案，并借此大幅拉升股價的情況，把“高送轉(zhuǎn)”異化成炒作題材或者謀取私利的工具。

    2016年初，某華北地區(qū)上市公司公告“高送轉(zhuǎn)”和利潤分配的信息之前，公司實際控制人甄某利用自己對上市公司的優(yōu)勢地位和接近決策的便利，動用股票質(zhì)押及其他途徑來源獲得的巨額資金，暗中拉攏、暗示和指示下屬使用保潔員等4人名義新開立賬戶，突擊買入公司的股票，并在上述信息公開、股價連漲4個交易日后隨即賣出所持的股票，從中非法獲利670萬元。

    這個案例是一起典型的上市公司實際控制人利用“高送轉(zhuǎn)”信息從事內(nèi)幕交易的案件。公司實際控制人甄某是《證券法》規(guī)定的證券交易內(nèi)幕信息的知情人，為獲取收益，利用因特殊地位獲取的內(nèi)幕信息進行證券交易的行為違反了證券市場“公開、公平、公正”的原則，侵犯了公眾投資者的平等知情權(quán)和財產(chǎn)權(quán)益，擾亂了證券市場的運行秩序。按照《證券法》相關(guān)規(guī)定，構(gòu)成內(nèi)幕交易行為。

    根據(jù)《刑法》第一百八十條第一款規(guī)定，（內(nèi)幕交易行為）情節(jié)特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金。這意味著，行為人甄某可能面臨刑事責任。2017年3月，證監(jiān)會將該案依法移送公安機關(guān)追究刑事責任，涉案人員目前已被公安機關(guān)依法采取刑事強制措施。

    近來，“高送轉(zhuǎn)”成為內(nèi)幕交易的“高發(fā)區(qū)”。對此，為保護投資者的知情權(quán)等合法權(quán)益，監(jiān)管部門全面強化對“高送轉(zhuǎn)”行為的一線監(jiān)管，對于披露“高送轉(zhuǎn)”預案的公司，按照分類監(jiān)管、事中監(jiān)管、刨根問底“三位一體”的監(jiān)管模式，嚴把信息披露審核第一關(guān)。