“非標(biāo)”年報數(shù)量創(chuàng)新高

    記者統(tǒng)計(jì)，截至5月2日，共有123家公司被出具“非標(biāo)”審計(jì)意見，創(chuàng)6年來新高，持續(xù)經(jīng)營能力等成為審計(jì)機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)。

    業(yè)內(nèi)人士指出，監(jiān)管部門對中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)的要求持續(xù)加強(qiáng)，審計(jì)機(jī)構(gòu)加大對上市公司的審計(jì)力度。部分上市公司灰色地帶的資本運(yùn)作難以持續(xù)，風(fēng)險集中暴露，經(jīng)營業(yè)績不佳，財(cái)務(wù)調(diào)整空間壓縮。多種因素共同導(dǎo)致“非標(biāo)”年報數(shù)量大幅增加。

    17家公司年報

    被出具“無法表示意見”

    在2017年年報被出具“非標(biāo)”審計(jì)意見的123家公司中，被出具保留意見的公司有34家，被出具無法表示意見的為17家，帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見的達(dá)72家。這一數(shù)據(jù)刷新了近5年來新高。2012年-2016年，被出具“非標(biāo)”審計(jì)意見的年報分別為88份、81份、85份、99份和106份。

    財(cái)務(wù)報表的審計(jì)意見包括5種，分別為標(biāo)準(zhǔn)的無保留意見、帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見、保留意見、否定意見和無法表示意見。后四種均為“非標(biāo)”審計(jì)意見。

    在2017年年報被出具“非標(biāo)”審計(jì)意見的公司中，不少公司以前年度審計(jì)質(zhì)量也不佳。以17家被出具無法表示意見的公司為例，9家公司被交易所實(shí)施了退市風(fēng)險警示和其他風(fēng)險警示，*ST烯碳、東凌國際、*ST巴士、樂視網(wǎng)、*ST海潤5家公司2016年年報曾被出具“非標(biāo)”審計(jì)意見。其中，*ST海潤2016年因被審計(jì)機(jī)構(gòu)出具無法表示意見被實(shí)施退市風(fēng)險警示，2017年再次上榜。

    中國證券報記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前仍有9家公司未能按期披露年報，相關(guān)公司已經(jīng)停牌。凱迪生態(tài)公告稱，公司旗下林業(yè)等資產(chǎn)所涉資料收集范圍廣，需完成的核實(shí)工作量大，且公司部分工程需要造價公司進(jìn)一步評估，審計(jì)機(jī)構(gòu)無法在規(guī)定時間內(nèi)完成審計(jì)工作并出具審計(jì)報告。公司將延期披露2017年年報和2018年一季報，延長期限不超過2個月。*ST華澤則因公司現(xiàn)實(shí)情況復(fù)雜，且關(guān)鍵股東意見不一致，一直沒有審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)場。4月25日，*ST華澤大股東向亞太所全額墊付了審計(jì)費(fèi)用，亞太所擬于5月2日進(jìn)場審計(jì)，計(jì)劃6月28日出具審計(jì)報告。

    “非標(biāo)”年報尋因

    年報出現(xiàn)“非標(biāo)”意見，有的公司存在財(cái)務(wù)舞弊的嫌疑。

    4月28日，普華永道對天馬股份2017年年報發(fā)布審計(jì)報告，表示不發(fā)表審計(jì)意見，“無法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)以作為對財(cái)務(wù)報表發(fā)表審計(jì)意見的基礎(chǔ)”。根據(jù)審計(jì)報告，普華永道的審計(jì)師對天馬股份的預(yù)付款項(xiàng)、對外投資基金合并、投資款等的商業(yè)實(shí)質(zhì)進(jìn)行審計(jì)時，未能獲得充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)。

    普華永道的注冊會計(jì)師用了超過4000字的篇幅對審計(jì)報告進(jìn)行說明。某大型會計(jì)師事務(wù)所一位合伙人告訴中國證券報記者：“從審計(jì)報告的說明內(nèi)容看，天馬股份存在財(cái)務(wù)舞弊的可能。”值得注意的是，在發(fā)布年報的當(dāng)晚，天馬股份公告稱，公司和控股股東、實(shí)際控制人及董事長徐茂棟被證監(jiān)會立案調(diào)查。

    業(yè)內(nèi)人士表示，除了上市公司自身原因，審計(jì)機(jī)構(gòu)從嚴(yán)審核以及部分上市公司經(jīng)營壓力增大，也是“非標(biāo)”年報增多的重要因素。

    “2017年監(jiān)管層加強(qiáng)了對會計(jì)師事務(wù)所的要求，有的會計(jì)師事務(wù)所因?yàn)闆]有勤勉盡責(zé)受到了處罰。這對行業(yè)影響很大，今年以來各家事務(wù)所明顯更加謹(jǐn)慎。”上述大型會計(jì)師事務(wù)所合伙人告訴中國證券報記者。

    “以前一些上市公司經(jīng)營業(yè)績不佳，但可以通過資本運(yùn)作維持生存甚至活得很好。2016年以來，對無論是定增還是減持等都做了比較多的限制，鼓勵經(jīng)濟(jì)脫虛向?qū)?，一些游走于灰色地帶進(jìn)行資本運(yùn)作的上市公司玩不下去了。”一家券商的資管人士表示，年報被“非標(biāo)”只是這類公司風(fēng)險暴露的開端，有的公司后續(xù)可能出現(xiàn)更多問題。

    面臨暫停上市風(fēng)險

    對于上市公司而言，“非標(biāo)”不僅僅是面子問題，還可能決定公司的“生死”。

    根據(jù)上交所的《股票上市規(guī)則》，上市公司“最近一個會計(jì)年度的財(cái)務(wù)會計(jì)報告被會計(jì)師事務(wù)所出具無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報告”，上交所將對其股票實(shí)施退市風(fēng)險警示。如果連續(xù)兩年被出具“無法表示審計(jì)”意見，公司可能被暫停上市。

    以*ST海潤為例，2016年，公司年度財(cái)務(wù)報告被大華會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具無法表示意見的審計(jì)報告，隨后公司被實(shí)行“退市風(fēng)險警示”。2017年，公司的財(cái)報狀況仍然沒有改善，被審計(jì)機(jī)構(gòu)繼續(xù)出具無法表示意見的審計(jì)報告。根據(jù)公司公告，公司股票將于5月2日起開始停牌，上交所將在公司股票停牌起始日后的15個交易日內(nèi)做出是否暫停公司股票上市的決定。

    值得注意的是，目前仍有9家公司未按時披露年報。這些公司同樣面臨暫停上市風(fēng)險。按照上交所的規(guī)定，因未在法定期限內(nèi)披露年度報告或者中期報告，其股票被實(shí)施退市風(fēng)險警示后，公司在兩個月內(nèi)仍未披露應(yīng)披露的年度報告或者中期報告，將可能被暫停上市。

    深交所5月2日表示，對于深市5家沒有按時披露年報和一季報的上市公司，在第一時間啟動對公司及相關(guān)責(zé)任人的紀(jì)律處分，并提請立案稽查。

    深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在法定期限內(nèi)披露定期報告是一條不可逾越的“監(jiān)管紅線”。深交所對上市公司“觸碰紅線”的行為一貫從嚴(yán)監(jiān)管、絕不姑息。*ST華澤、康達(dá)爾、山東地礦、凱迪生態(tài)的股票自5月2日開市起停牌；停牌兩個月內(nèi)仍未披露年報的，相關(guān)股票將被實(shí)施退市風(fēng)險警示；被實(shí)施退市風(fēng)險警示后兩個月被仍未披露的，相關(guān)股票將實(shí)施暫停上市；被實(shí)施暫停上市后兩個月內(nèi)仍未披露的，相關(guān)股票將被終止上市。對于創(chuàng)業(yè)板公司千山藥機(jī)而言，5月2日停牌1天，若6月30日之前未披露年度報告，公司股票將實(shí)施暫停上市；若被實(shí)施暫停上市后一個月內(nèi)仍未披露，公司股票將被終止上市。

    從投資者角度看，在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，“非標(biāo)”年報數(shù)量增加，一定程度上顯示出上市公司年報審計(jì)質(zhì)量穩(wěn)步提高，有利于改善投資環(huán)境。上述大型會計(jì)師事務(wù)所合伙人認(rèn)為，“非標(biāo)”年報增加，一定程度上顯示出審計(jì)機(jī)構(gòu)認(rèn)真履行資本市場“看門人”的職責(zé)。嚴(yán)審上市公司年報，倒逼相關(guān)公司做好經(jīng)營，回饋股東。

    “價值投資，很大程度上依賴于年報分析。財(cái)報的可信度提高，有利于價值投資者選擇公司。”上述券商資管人士表示。