交易監(jiān)管工作全球首創(chuàng) 科創(chuàng)板股票異常交易監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)出爐

    成熟市場首次！科創(chuàng)板五大類11種行為將被認(rèn)定為異常交易

    本報記者 張歆

    為維護科創(chuàng)板股票交易秩序，保護投資者合法權(quán)益，防范交易風(fēng)險，6月14日，上交所正式發(fā)布實施了《上海證券交易所科創(chuàng)板股票異常交易實時監(jiān)控細(xì)則》（以下簡稱《科創(chuàng)板監(jiān)控細(xì)則》）。

    《科創(chuàng)板監(jiān)控細(xì)則》共6章，條文共計42條，主要內(nèi)容有四個方面：

    一是明確交易機制完善的具體要求?！犊苿?chuàng)板監(jiān)控細(xì)則》在《交易特別規(guī)定》的基礎(chǔ)上，明確了有效申報價格范圍的計算標(biāo)準(zhǔn)、適用情形，以及盤中臨時停牌的觸發(fā)條件、停牌時間等事項，并要求市價申報應(yīng)當(dāng)包含投資者能夠接受的保護限價。

    二是細(xì)化嚴(yán)重異常波動的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。在《交易特別規(guī)定》關(guān)于異常波動認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及措施的基礎(chǔ)上，《科創(chuàng)板監(jiān)控細(xì)則》進一步規(guī)定了股票嚴(yán)重異常波動的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及可采取的針對性措施。

    三是公開異常交易行為的監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)。通過總結(jié)、提煉和歸納現(xiàn)有監(jiān)管經(jīng)驗，將虛假申報、拉抬打壓股價、維持漲（跌）幅限制價格、自買自賣（互為對手方交易）和嚴(yán)重異常波動股票申報速率異常等5大類共11種典型異常交易行為監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)向市場公開，并對上述行為類型均作了定性和定量的描述。

    四是壓實異常交易行為的監(jiān)管責(zé)任。《科創(chuàng)板監(jiān)控細(xì)則》規(guī)定投資者實施異常交易行為的，上交所將依據(jù)《上海證券交易所紀(jì)律處分和監(jiān)管措施實施辦法》采取監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。對于投資者反復(fù)連續(xù)實施異常交易、涉嫌參與過度炒作和市場操縱等情形，將予以從嚴(yán)監(jiān)管。對于會員未適當(dāng)履行客戶交易行為管理職責(zé)的，上交所將對其采取監(jiān)管措施或紀(jì)律處分。

    據(jù)《證券日報》記者了解，公開股票異常交易監(jiān)控標(biāo)準(zhǔn)，是上交所科創(chuàng)板交易監(jiān)管工作的一項重大創(chuàng)新，在境內(nèi)和境外成熟市場尚屬首次。

    上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，此次推進標(biāo)準(zhǔn)公開，主要基于以下四方面考慮：一是提升交易監(jiān)管規(guī)范化水平。二是發(fā)揮科創(chuàng)板改革試驗田作用。三是落實會員協(xié)同監(jiān)管責(zé)任。四是構(gòu)建規(guī)范有序市場環(huán)境。

（編輯 喬川川）