證券交易保持嚴監(jiān)管已成常態(tài) 開年兩周監(jiān)管部門劍指287起異常交易行為

    本報記者 孟珂

    進入2022年，滬深交易所對證券交易保持嚴監(jiān)管。兩周內，287起證券異常交易被采取自律監(jiān)管措施，嚴重異常交易行為者被暫停賬戶交易，持續(xù)釋放強監(jiān)管信號。

    記者根據(jù)滬深交易所網(wǎng)站數(shù)據(jù)統(tǒng)計，1月4日至1月14日，深交所共對178起證券異常交易行為采取了自律監(jiān)管措施，涉及盤中拉抬打壓、虛假申報等異常交易情形。同期，上交所對109起拉抬打壓、虛假申報等證券異常交易行為采取了書面警示等監(jiān)管措施；對嚴重異常波動風險警示股票等證券進行重點監(jiān)控，對29起加劇異常波動、誤導投資者交易決策、影響市場交易秩序的異常交易行為依規(guī)從嚴采取了暫停投資者賬戶交易等監(jiān)管措施。

    光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對《證券日報》記者表示，一線監(jiān)管部門出重拳，持續(xù)傳遞對資本市場違法違規(guī)行為“零容忍”的堅定信心，切實提高資本市場違法違規(guī)成本，堅決維護市場正常秩序，保護中小投資者合法權益；同時，引導各市場參與主體堅守法治、誠信、契約精神，為全面注冊制改革提供堅實基礎。

    可以看出，盤中拉抬打壓、虛假申報是監(jiān)管打擊重點。盤中拉抬打壓的意圖就是操縱股票價格，謀取不當利益。例如，操縱者憑借資金優(yōu)勢大量買入，將股價推高或在尾市拉抬股價，甚至拉抬至漲停，在次日或隨后的較短時間內在股價上漲后迅速拋售，獲取短線差價。根據(jù)交易所規(guī)定，在連續(xù)競價階段，成交數(shù)量或者金額在30萬股/300萬元以上；成交數(shù)量占成交期間市場成交總量的比例大于30%；導致股價漲跌幅超過4%等行為都會受到交易所的重點關注。而虛假申報是指不以成交為目的的申報大量買單賣單誤導市場、影響股價，然后再悄悄撤單，從中獲利。

    “嚴懲盤中拉抬打壓、虛假申報等行為有助于有效保護中小投資者合法權益，避免市場異常波動給投資者造成損失。同時，通過嚴格執(zhí)法與提高資本市場違法成本，對資本市場違法違規(guī)行為進行有力震懾。”周茂華表示。

    川財證券首席經(jīng)濟學家、研究所所長陳靂在接受《證券日報》記者采訪時表示，“建制度、不干預、零容忍”是資本市場監(jiān)管的主基調，從市場的公平原則來講，需嚴厲打擊內幕交易和操縱市場的行為。因此對交易異常的賬戶監(jiān)管十分必要。

    在周茂華看來，強監(jiān)管也反映出監(jiān)管質效在提升，從中長期看，防范金融風險離不開強有力的監(jiān)管，高質量的監(jiān)管還可以促進市場創(chuàng)新與上市公司高質量發(fā)展。