用“五行”分析股票，券商和投顧被行政監(jiān)管！公司回應(yīng)：已責(zé)令整改并暫停展業(yè)

    本報記者 吳曉璐

    又見券商和投資顧問因研報質(zhì)量被罰！

    3月11日，深圳證監(jiān)局披露對安信證券汕頭分公司和公司投資顧問陳南鵬的監(jiān)管措施。原因是陳南鵬將股票根據(jù)五行屬性分類進行分析，制作并在公司微信群發(fā)布《仁者無敵-2022中國股市預(yù)測》的投資建議，該內(nèi)容被轉(zhuǎn)發(fā)并對外傳播，相關(guān)預(yù)測對行業(yè)、市場的評論意見不審慎。深圳證監(jiān)局認(rèn)為該投資建議不具有合理依據(jù)，而公司未對群消息嚴(yán)格管控，故對公司和陳南鵬均采取行政監(jiān)管措施。

    安信證券相關(guān)人士對《證券日報》記者表示，針對此事件，公司高度重視，召集相關(guān)部門及時啟動業(yè)務(wù)自查及問責(zé)措施，責(zé)令該人員立即整改并對其采取了暫停展業(yè)、服務(wù)產(chǎn)品下架等處罰措施。

    根據(jù)五行屬性分類分析股票

    投顧和券商被罰

    深圳證監(jiān)局表示，經(jīng)查，陳南鵬制作并在公司微信群發(fā)布的《仁者無敵-2022中國股市預(yù)測》被轉(zhuǎn)發(fā)并對外傳播，相關(guān)預(yù)測對行業(yè)、市場的評論意見不審慎，將股票根據(jù)五行屬性分類進行分析，投資建議不具有合理依據(jù)，違反《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》相關(guān)規(guī)定。深圳證監(jiān)局對陳南鵬采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施。

    另外，安信證券汕頭分公司由于未嚴(yán)格根據(jù)內(nèi)部制度要求對微信群消息進行監(jiān)控管理，未對投資顧問相關(guān)執(zhí)業(yè)行為進行有效管控，違反了《證券公司內(nèi)部控制指引》及《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》相關(guān)規(guī)定。深圳證監(jiān)局對公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

    根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第六條的規(guī)定，“通過互聯(lián)網(wǎng)、自媒體、軟件、通訊、社交工具等介質(zhì)向客戶提供涉及具體證券投資品種或投資組合的投資分析意見、預(yù)測、選擇建議、買賣時機建議等，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利益的經(jīng)營活動，均屬于證券投資顧問業(yè)務(wù)范疇，應(yīng)遵守本執(zhí)業(yè)規(guī)范等規(guī)定。”

    安信證券相關(guān)人士在接受記者采訪時表示，針對此事件，公司高度重視，召集相關(guān)部門及時啟動業(yè)務(wù)自查及問責(zé)措施，責(zé)令該人員立即整改并對其采取了暫停展業(yè)、服務(wù)產(chǎn)品下架等處罰措施。同時，公司主動向監(jiān)管部門匯報。

    “后續(xù)公司將引以為戒，持續(xù)完善相關(guān)內(nèi)控管理，并全面梳理投資顧問管理工作機制，進一步加強投顧人員的日常合規(guī)督導(dǎo)、培訓(xùn)及監(jiān)控，確保公司業(yè)務(wù)合規(guī)、穩(wěn)健發(fā)展。”上述人士進一步表示。

    券商研報受嚴(yán)監(jiān)管

    投資人士直言：質(zhì)量參差不齊

    近年來，監(jiān)管部門對于券商研報合規(guī)性要求趨嚴(yán)，多家券商和分析師因為研報問題受罰。

    2020年5月份，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范（修訂稿）》《證券分析師執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂稿）》，此次修改，將提升研究報告質(zhì)量放在首位，同時加強分析師發(fā)表言論、使用自媒體和客戶服務(wù)的管理等。

    去年9月份，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布券商證券研報業(yè)務(wù)經(jīng)營情況統(tǒng)計，數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，近年來發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)發(fā)生了一些積極變化，同時也存在短板，面臨挑戰(zhàn)。統(tǒng)計表明，部分公司研究報告質(zhì)量控制和合規(guī)審查人員占比較低，研究報告質(zhì)量控制和合規(guī)審查環(huán)節(jié)管控薄弱等。

    中證協(xié)表示，隨著注冊制實施和北交所設(shè)立，上市公司數(shù)量和行業(yè)領(lǐng)域?qū)⒉粩嘣黾?，市場發(fā)展對行業(yè)的研究服務(wù)能力提出新的挑戰(zhàn)。為提升研究服務(wù)能力，各公司應(yīng)嚴(yán)格按照《發(fā)布證券研究報告執(zhí)業(yè)規(guī)范》要求，進一步加強研究業(yè)務(wù)管理，健全相關(guān)工作流程，配備充足的質(zhì)量控制和合規(guī)審查人員，明確工作職責(zé)，加強研究報告質(zhì)量控制。

    “我平時會看研報，目前券商的研報質(zhì)量還行，但是研報質(zhì)量也參差不齊。”某私募基金經(jīng)理告訴《證券日報》記者，“提高券商研報質(zhì)量，主要看客戶需求，客戶要求提高了，券商研報質(zhì)量自然就會提升，這是市場競爭的結(jié)果。”

（編輯 上官夢露）