中國證監(jiān)會副主席方星海在參加第十九屆上海衍生品市場論壇時表示： 提升期市運行質(zhì)量 更好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

    證券時報記者程丹

    中國證監(jiān)會副主席方星海昨日在參加第十九屆上海衍生品市場論壇時表示，證監(jiān)會不斷完善法治和品種體系，持續(xù)提升期貨市場運行質(zhì)量，提高對外開放水平，強(qiáng)化市場監(jiān)管，發(fā)揮期貨市場發(fā)現(xiàn)價格、管理風(fēng)險、配置資源的功能，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

    方星海指出，今年以來，我國期貨市場堅持穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)。市場規(guī)模再上臺階，產(chǎn)品供給日益豐富。2022年以來，我國期貨市場總資金突破1.6萬億元，總持倉突破3600萬手，均創(chuàng)歷史新高。上半年商品期貨成交量29.78億手，占全球商品類成交量的69.07%，我國已連續(xù)多年成為全球規(guī)模最大的商品期貨市場。期貨功能有效發(fā)揮，為實體企業(yè)保“價”護(hù)航。一方面，價格發(fā)現(xiàn)及時準(zhǔn)確。2月以來，倫敦金屬交易所（LME）鎳價格非理性暴漲，傳導(dǎo)至國內(nèi)，也出現(xiàn)連續(xù)停板，上海期貨交易所及時采取風(fēng)控措施，專業(yè)應(yīng)對，釋放了合理的價格信號，并在倫鎳恢復(fù)交易后引領(lǐng)其向下回歸。另一方面，風(fēng)險管理靈活高效。目前已為16萬噸鋼材、6800噸石油瀝青、21萬噸天然橡膠等大宗商品提供價格保障。期貨行業(yè)發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，服務(wù)能力不斷提升。截至上半年，150家期貨公司總資產(chǎn)約1.6萬億元、凈資產(chǎn)1700億元、凈資本1000億元，較去年同期分別增長30%、19%、31%。法治建設(shè)取得突破性進(jìn)展?！镀谪浐脱苌贩ā氛铰涞貙嵤谪浭袌龇ㄖ?ldquo;四梁八柱”形成，為實體經(jīng)濟(jì)利用期貨市場發(fā)現(xiàn)價格、管理風(fēng)險提供了制度支持，增強(qiáng)了交易者和套期保值者的市場信心，對于活躍商品流通、防控金融風(fēng)險、提高企業(yè)風(fēng)險管理水平、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

    方星海表示，在宏觀不確定性顯著增強(qiáng)的背景下，助力微觀主體穩(wěn)定生產(chǎn)經(jīng)營，平抑輸入性因素對我國經(jīng)濟(jì)的影響，是期貨市場要答好的時代問卷。證監(jiān)會將繼續(xù)堅持和加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)，完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，不斷完善法治和品種體系，持續(xù)提升期貨市場運行質(zhì)量，提高對外開放水平，強(qiáng)化市場監(jiān)管，發(fā)揮期貨市場發(fā)現(xiàn)價格、管理風(fēng)險、配置資源的功能，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

    一是夯實制度基礎(chǔ)，推進(jìn)品種創(chuàng)新。證監(jiān)會將以此為契機(jī)，將制度優(yōu)勢轉(zhuǎn)換為發(fā)展動能，圍繞期貨品種上市注冊、持倉管理、產(chǎn)業(yè)客戶培育、場外衍生品交易、期貨公司業(yè)務(wù)范圍等，重點抓好《期貨交易所管理辦法》《期貨公司監(jiān)督管理辦法》等規(guī)章修訂工作，不斷完善交易、交割、結(jié)算等基礎(chǔ)性制度。

    以期貨期權(quán)品種上市機(jī)制完善為契機(jī)，緊扣國家戰(zhàn)略方向和產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，著力在產(chǎn)業(yè)鏈補(bǔ)短板、服務(wù)綠色發(fā)展等方面，穩(wěn)妥有序地推動品種上市工作，進(jìn)一步豐富和完善品種體系。

    二是以服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)為宗旨，持續(xù)提升市場運行質(zhì)量。不斷優(yōu)化合約規(guī)則，提升實體企業(yè)參與便利性，增強(qiáng)市場韌性。優(yōu)化完善交割標(biāo)準(zhǔn)和庫容設(shè)置，發(fā)揮期貨價格公開透明、交割標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一規(guī)范的優(yōu)勢，助力全國統(tǒng)一大市場建設(shè)，暢通國內(nèi)大循環(huán)。持續(xù)優(yōu)化做市制度，豐富做市商數(shù)量和類型，提升市場流動性質(zhì)量。探索組合保證金試點，優(yōu)化擔(dān)保品折扣比率，提升投資者資金使用效率，合理降低市場參與成本。加大產(chǎn)業(yè)客戶培育力度，疏通產(chǎn)業(yè)客戶參與“堵點”，推動更多生產(chǎn)和流動領(lǐng)域?qū)嶓w企業(yè)參與期貨市場，鼓勵引導(dǎo)期貨公司風(fēng)險管理子公司提升服務(wù)中小企業(yè)能力。

    三是堅定不移推進(jìn)期貨市場高水平開放。推進(jìn)市場、機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品全方位制度型開放，積極探索多元化對外開放路徑。研究推進(jìn)油脂油料期貨期權(quán)品種納入特定品種，引入境外交易者參與，提升我國油脂油料期貨價格的國際影響力。推動國債期貨雙向開放。盡快完成各項準(zhǔn)備，向QFII、RQFII開放參與商品期貨、商品期權(quán)和股指期權(quán)產(chǎn)品，為境外交易者提供更豐富的風(fēng)險管理工具。

    四是加強(qiáng)市場監(jiān)管，維護(hù)市場秩序。堅持嚴(yán)的主基調(diào)，全面凈化市場生態(tài)，完善早識別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置市場風(fēng)險防控機(jī)制。持續(xù)推進(jìn)落實“看穿式”監(jiān)管，提升科技監(jiān)管效能，豐富監(jiān)管手段，提升發(fā)現(xiàn)和查處違法違規(guī)行為的能力，堅決抑制過度投機(jī)。加強(qiáng)期現(xiàn)貨市場聯(lián)動監(jiān)管，加強(qiáng)與現(xiàn)貨管理部門的信息互通，與其他金融監(jiān)管部門建立相關(guān)的監(jiān)管協(xié)作安排，共同構(gòu)建良好的市場生態(tài)環(huán)境。