高景氣延續(xù)水泥價格韌性凸顯 機(jī)構(gòu)齊薦10只龍頭股

    ■本報記者 吳珊

    昨日，A股市場延續(xù)了上周的調(diào)整行情，但滬深兩市股指調(diào)整幅度逐漸減小，成交相對縮量，前期熱門股雖然較為低迷，但是與此前各板塊普跌的狀態(tài)相比，昨日板塊更多的是呈現(xiàn)出分化態(tài)勢，其中，水泥板塊強(qiáng)勢崛起，上漲1.32%位居板塊漲幅榜首位。

    個股方面，昨日，19只水泥股逆市上漲，博聞科技漲幅居首，達(dá)到8.7%，福建水泥緊隨其后，漲幅為6.53%，冀東水泥、亞泰集團(tuán)等個股漲幅也均在2%以上，分別為2.99%、2.37%，此外，金隅集團(tuán)、祁連山、海螺水泥、青松建化、塔牌集團(tuán)、尖峰集團(tuán)、天山股份、萬年青、金圓股份、寧夏建材等個股漲幅也均超1%。

    資金流向方面，《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，昨日，14只水泥股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，福建水泥大單資金凈流入超1000萬元，為1811.31萬元，金隅集團(tuán)、海螺水泥大單資金凈流入也均超400萬元，分別為988.46萬元、407.71萬元。

    值得一提的是，水泥行業(yè)全年業(yè)績或超預(yù)期，有望成為2018年業(yè)績確定性最強(qiáng)的板塊之一，這一觀點獲得華融證券、國金證券等機(jī)構(gòu)的認(rèn)可。雖然目前披露年報業(yè)績預(yù)告的水泥行業(yè)上市公司僅有6家，但5家公司都有望實現(xiàn)年報業(yè)績預(yù)喜，塔牌集團(tuán)、西部建設(shè)、華新水泥等3家公司更是預(yù)計年報凈利潤同比翻番。

    事實上，水泥行業(yè)高景氣延續(xù)，進(jìn)入旺季以來工程趕工需求旺盛，水泥價格持續(xù)上漲；10月底-11月初突發(fā)強(qiáng)制性限產(chǎn)疊加熟料和水泥庫存低位，沿江熟料價格兩次上漲，帶動區(qū)域水泥價格跳漲，全國水泥均價創(chuàng)歷史新高并有望高位維穩(wěn)。光大證券表示，受益于投資拉動，且地產(chǎn)新開工、施工加速，水泥需求增速持續(xù)向好，南強(qiáng)北弱格局延續(xù)。行業(yè)供給端緊約束延續(xù)：水泥新增產(chǎn)能和產(chǎn)能異地置換從嚴(yán)監(jiān)管。南部地區(qū)水泥企業(yè)有基本面支撐，估值水平整體較低，建議配置華新水泥和海螺水泥，優(yōu)選萬年青，關(guān)注福建水泥、塔牌集團(tuán)等。

    中泰證券也指出水泥企業(yè)上下游一體化（能夠獲取完整產(chǎn)業(yè)鏈條的利潤）、具有高集中度（類區(qū)域壟斷）和強(qiáng)產(chǎn)能調(diào)節(jié)能力（無庫存，開關(guān)容易），所以價格具備極強(qiáng)韌性（可以說是工業(yè)品里最好的，當(dāng)前時點就是水泥價格韌性極好的凸顯）；此外，由于水泥行業(yè)集中度提升、無新增產(chǎn)能和需求總量已處于高位，整體行業(yè)的盈利韌性或好于市場預(yù)期。

    個股布局方面，近30日內(nèi)，共有10只水泥股獲機(jī)構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級，華新水泥、萬年青、海螺水泥、中材國際等4只個股機(jī)構(gòu)看好評級家數(shù)均在5家以上，分別為9家、7家、7家、7家，祁連山、冀東水泥、金隅集團(tuán)等個股也均獲2家及以上機(jī)構(gòu)看好，其他獲機(jī)構(gòu)看好的水泥股還有：塔牌集團(tuán)、天山股份、鄂爾多斯。