與“鋰”共舞成投資新邏輯？有業(yè)內(nèi)人士喊出，40萬元/噸的碳酸鋰近在咫尺

    本報記者 徐一鳴

    “我們公司沒有貨，目前主要是走庫存。”1月10日，湖南鹽湖化工有限公司工作人員對《證券日報》記者表示。2022年開年之際，碳酸鋰價格的走勢，可以比喻成“米珠薪桂”。

    據(jù)統(tǒng)計，1月10日，碳酸鋰（99.5%，電池級/國產(chǎn)）均價達到了30.8萬元/噸，遠超過市場預(yù)期。相較于2021年1月4日的價格低點5.3萬元/噸左右，漲幅超過481%。亦有業(yè)內(nèi)人士喊出，40萬元/噸的碳酸鋰近在咫尺。

    事實上，碳酸鋰價格在去年已經(jīng)出現(xiàn)供貨緊缺現(xiàn)象。記者在微信朋友圈注意到，某經(jīng)銷商感慨，“現(xiàn)在買貨不要問什么價，而是沒有貨。”

    在申港證券分析師曲一平看來，鋰礦庫存處于低位徘徊，礦端資源供應(yīng)緊張持續(xù)，加之國內(nèi)冶煉廠與澳洲礦企的長協(xié)采購，市場現(xiàn)貨礦源非常少，而終端需求持續(xù)增量推動鋰產(chǎn)品需求爆發(fā)，后市看漲意向強烈。

    電池級碳酸鋰作為動力電池的重要原材料，新能源車市場蓬勃發(fā)展為其打開了成長空間。據(jù)中汽協(xié)最新預(yù)測，2021年全年新能源汽車銷量將達到340萬輛，同比增長1.5倍。2022年中國新能源汽車銷量預(yù)計將達到550萬輛，占據(jù)汽車總銷量的20%左右。曲一平認為，2021年新能源市場銷量超過市場預(yù)期，同時滲透率也不斷創(chuàng)出新高，因此短期內(nèi)無需擔(dān)憂碳酸鋰價格高企對需求的影響。

    在此背景下，二級市場對當(dāng)下碳酸鋰現(xiàn)貨行情也給出了股價反饋。1月10日，鋰電池原料概念板塊整體漲幅達1.21%。板塊內(nèi)38只成份股中，有30只個股實現(xiàn)上漲，占比78.95%。其中，西藏城投逼近漲停，金銀河、西藏礦業(yè)、天齊鋰業(yè)、中礦資源、久吾高科、西藏珠峰、硅寶科技、昊華科技、聯(lián)創(chuàng)股份、安納達等10只個股漲逾2%。

    值得關(guān)注的是，在A股持續(xù)震蕩之際，疊加市場熱點頻繁切換。與“鋰”共舞似乎成為投資者挖掘價值主題的方向。在滬深交易所互動易平臺上，投資者積極詢問相關(guān)公司碳酸鋰情況。據(jù)記者梳理，截至1月10日，互動易平臺上月內(nèi)共有58條問答。其中，不少公司針對碳酸鋰價格持續(xù)上漲問題，均回應(yīng)已提前做好準備。

    比如，多氟多表示，公司對于上游原材料的價格波動始終保持高度關(guān)注，與上游的重要供應(yīng)商建立了戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，在一些原材料方面做了一定的前瞻性儲備。

    業(yè)界認為，對于一些上市公司面臨碳酸鋰價格上漲，通過相關(guān)機制提前鎖好目標(biāo)價格，是降低生產(chǎn)成本的重要一環(huán)，隨著年報披露即將拉開大幕，相關(guān)鋰公司業(yè)績有望集中釋放，股價持續(xù)上漲的可能性較大。

    投資策略方面，中泰證券分析師謝鴻鶴表示，隨著年底備貨將至，碳酸鋰價格再次加速上行，短周期景氣度依然強勁。建議關(guān)注新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)、中礦資源、永興材料、雅化集團等標(biāo)的。

    圖為：部分鋰原料個股市場表現(xiàn)一覽 制表：徐一鳴

（編輯 孫倩 策劃 張穎）