首輪問詢平均用時5.4個交易日 “零距離”探訪新三板精選層項目審查

    6月9日，全國股轉(zhuǎn)公司二樓一間會議室進(jìn)行了一場精選層項目問詢討論會。審查人員率先介紹發(fā)行人基本情況，說明問詢關(guān)注問題及相應(yīng)問詢要點，內(nèi)容同步展示到會議室大屏幕上。通過近兩小時“零距離”接觸，中國證券報記者了解到精選層企業(yè)怎么審、審什么，全國股轉(zhuǎn)公司如何確保審查質(zhì)量與效率并進(jìn)。

    值得一提的是，精選層企業(yè)從受理至發(fā)出首輪問詢平均用時僅5.4個交易日。全國股轉(zhuǎn)公司表示，下一步將在中國證監(jiān)會的領(lǐng)導(dǎo)下，繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)精選層受理審查工作，實現(xiàn)自律審查與行政核準(zhǔn)的高效銜接，全力組織好股票公開發(fā)行并在精選層掛牌的落地實施工作，提升新三板服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力。

    審查涉及三大領(lǐng)域

    掛牌輔導(dǎo)驗收并經(jīng)公司股東大會審核同意后，掛牌公司還需經(jīng)過“申報—受理—審查—問詢—回復(fù)—掛牌委員會審議—全國股轉(zhuǎn)公司審查—證監(jiān)會核準(zhǔn)—發(fā)行”九道程序，才能在精選層掛牌交易。中國證券報記者在媒體開放日活動上了解到，精選層審查堅持“以信息披露為中心”的理念，重點關(guān)注發(fā)行人是否為投資者作出價值判斷和投資決策提供充分且必要的信息，信息披露內(nèi)容是否真實、準(zhǔn)確、完整，是否簡明、一致、可理解。

    在受理環(huán)節(jié)，全國股轉(zhuǎn)公司主要關(guān)注申請文件與相關(guān)規(guī)則規(guī)定的文件目錄是否相符，文件名稱與文件內(nèi)容是否相符，文件簽字或簽章是否完整、清晰、一致，文檔字體排版等格式是否符合相關(guān)規(guī)定等。材料齊備的，予以受理并出具《受理通知書》；不予受理的，明確告知不予受理的依據(jù)并出具不予受理通知書。

    獲得受理后，精選層項目申報材料通過BPM系統(tǒng)自動流轉(zhuǎn)至審查部門，進(jìn)入業(yè)務(wù)審查環(huán)節(jié)。電子化申報和審查系統(tǒng)有效發(fā)揮了技術(shù)對業(yè)務(wù)的支撐作用，提高了工作效率，同時切實減輕了企業(yè)和中介機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)。

    全國股轉(zhuǎn)公司工作人員介紹，審查內(nèi)容包括具備健全且運行良好的組織機(jī)構(gòu)；具有持續(xù)盈利能力，財務(wù)狀況良好，最近3年財務(wù)會計文件無虛假記載；依法規(guī)范經(jīng)營，最近3年內(nèi)不存在重大違法行為，最近12個月內(nèi)未受到中國證監(jiān)會行政處罰等。

    進(jìn)一步看，審查涉及三大領(lǐng)域：一是法律類，包括業(yè)務(wù)、資產(chǎn)和技術(shù)、股權(quán)等，以及同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易、公開承諾、公司治理銜接、共同投資、申報后重大事項、權(quán)益分派、涉密信息披露等；二是財務(wù)類，包括財務(wù)信息披露質(zhì)量、客戶集中、業(yè)績下滑、政府補(bǔ)助、稅收優(yōu)惠、現(xiàn)金交易、境外收入、第三方回款、特殊經(jīng)營模式、第三方數(shù)據(jù)等；三是申報及條件適用類，包括進(jìn)層標(biāo)準(zhǔn)選擇、適用與變更、預(yù)計市值、研發(fā)投入、經(jīng)營穩(wěn)定性、獨立持續(xù)經(jīng)營、重大違法行為、行業(yè)要求等。

    科技助力穩(wěn)步推進(jìn)

    承擔(dān)精選層項目審查任務(wù)的融資二部由審查一組、審查二組、質(zhì)控組、綜合組、掛牌委秘書處五個職能組構(gòu)成，各組分工合作，共同推進(jìn)審查工作。其中，審查一組和二組分別負(fù)責(zé)非財務(wù)和財務(wù)具體審查工作，問詢意見主要由這兩個組起草。質(zhì)控組負(fù)責(zé)審查質(zhì)量與進(jìn)度控制，對審查工作進(jìn)行復(fù)核。綜合組負(fù)責(zé)自律審查進(jìn)程的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，組織召開問詢討論會和部門審查會，為審查工作提供全面支持。掛牌委秘書處負(fù)責(zé)掛牌委日常事務(wù)辦理，組織召開掛牌委審議會議。

    全國股轉(zhuǎn)公司工作人員介紹，截至目前，精選層企業(yè)從受理至發(fā)出首輪問詢平均用時5.4個交易日。這一“精選層速度”的產(chǎn)生，主要得益于存量掛牌公司監(jiān)管基礎(chǔ)和科技手段支持兩方面因素。申報精選層掛牌的公司至少已在新三板掛牌滿一年，掛牌以來按要求持續(xù)披露相關(guān)信息，全國股轉(zhuǎn)公司在企業(yè)披露啟動公開發(fā)行的公告后，即調(diào)取在掛牌準(zhǔn)入審查、公司持續(xù)監(jiān)管以及融資并購審查等方面發(fā)行人的有關(guān)信息，提前做到對發(fā)行人情況“心中有數(shù)”。

    截至6月9日，全國股轉(zhuǎn)公司已受理50家公司的精選層掛牌申請，并向其中47家發(fā)出了問詢意見；穎泰生物、艾融軟件等6家企業(yè)已完成審查問詢，分別將于6月10日、13日、14日進(jìn)入掛牌委員會審議環(huán)節(jié)。如審議通過，將提交證監(jiān)會核準(zhǔn)。

    在正式受理后，“新三板信息披露智能監(jiān)管系統(tǒng)”（簡稱“利器系統(tǒng)”，全國股轉(zhuǎn)公司基于大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)開發(fā)的科技監(jiān)管系統(tǒng)）的使用實現(xiàn)了精選層審查的標(biāo)準(zhǔn)化，提升了審查效率，同時保障了審查質(zhì)量。

    全國股轉(zhuǎn)公司工作人員介紹，審查標(biāo)準(zhǔn)化方面，通過“利器系統(tǒng)”XBRL編制工具實現(xiàn)了審查數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化，通過運用知識圖譜、智能搜索等技術(shù)實現(xiàn)了審查流程標(biāo)準(zhǔn)化，通過引入定期報告審查模塊的規(guī)則模型等實現(xiàn)了審查業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化。提升審查效率方面，智能審查模塊實現(xiàn)了引入工商信息等外部信息并智能比對、快速對公開發(fā)行說明書與過往定期報告財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行一致性校驗等功能，至少節(jié)約了一至兩個工作日的人工核查時間。保障審查質(zhì)量方面，智能審查模塊以風(fēng)險發(fā)現(xiàn)為導(dǎo)向，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)和AI模型，對重要財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)異常波動進(jìn)行智能預(yù)警，確保審查問詢的全面性。

    集體決策防控風(fēng)險

    為提升審查質(zhì)量、防控風(fēng)險，全國股轉(zhuǎn)公司在審查工作中建立了“集體決策、權(quán)力制衡”的工作機(jī)制。主要體現(xiàn)在三個環(huán)節(jié)：一是發(fā)出審查問詢應(yīng)由問詢討論會集體決策；二是提交掛牌委審議經(jīng)由部門審議會集體決策；三是掛牌委審議應(yīng)由5名委員合議形成審議意見。

    全國股轉(zhuǎn)公司工作人員介紹，問詢討論會由融資并購二部部門負(fù)責(zé)人、審查組負(fù)責(zé)人（財務(wù)/非財務(wù)）、質(zhì)控組負(fù)責(zé)人及相關(guān)審查人員（財務(wù)/非財務(wù)）、質(zhì)控人員（財務(wù)/非財務(wù)）參加。融資并購二部綜合組派員就會議討論確定事項形成會議紀(jì)要。派駐紀(jì)檢小組應(yīng)派員列席會議，進(jìn)行現(xiàn)場監(jiān)督。

    據(jù)介紹，問詢討論會議議程包括四方面：審查人員介紹發(fā)行人基本情況，說明問詢關(guān)注問題及相應(yīng)問詢要點。質(zhì)控人員概括說明質(zhì)控意見，說明是否有其他待討論的重點關(guān)注問題，以及問詢要點的完善性意見。參會人員針對審查人員、質(zhì)控人員的重點關(guān)注問題、完善性意見，逐項討論關(guān)注問題有無遺漏，問詢要點是否準(zhǔn)確、完整。經(jīng)過充分討論后，部門負(fù)責(zé)人總結(jié)會議情況，根據(jù)多數(shù)意見或一致意見，議定首輪審查問詢函（討論稿）的重點關(guān)注問題、問詢要點等是否需要修改及相應(yīng)意見，有修改意見的，形成“修改后發(fā)出問詢”的會議結(jié)論，無修改意見的，形成“發(fā)出問詢”的會議結(jié)論。

    按照證監(jiān)會決策要求，自去年10月25日啟動全面深化新三板改革以來，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)始終堅持公開發(fā)行自律審查工作的標(biāo)準(zhǔn)化、透明化和公開化建設(shè)。主要體現(xiàn)在制度機(jī)制、辦公硬件、監(jiān)督人員配備等方面。

    制度機(jī)制方面，除了已經(jīng)向市場發(fā)布的5件審查自律規(guī)則外，全國股轉(zhuǎn)公司制定了20余項內(nèi)部工作制度。其中，10余項涉及審查內(nèi)容和審查流程的方方面面，確保審查工作依規(guī)行事；另外近10項為廉政紀(jì)律要求，規(guī)定審查人員的任職、回避等事項，保證審查工作清清白白。

    硬件設(shè)施方面，設(shè)置獨立的審查辦公區(qū)，審查工作全程電子化留痕，會議室24小時錄音錄像。

    監(jiān)督人員配備方面，設(shè)置專項監(jiān)督小組，相關(guān)人員跟蹤審查的每個步驟、每場會議，為審查工作的廉潔和公正加了一道保險。