創(chuàng)業(yè)板指強勁反彈超百點 鋰電池板塊再掀漲停潮

    周三，A股三大指數(shù)全天單邊上揚。截至收盤，上證指數(shù)報3553.72點，上漲0.66%；深證成指報14940.05點，上漲1.86%；創(chuàng)業(yè)板指收獲百點長陽，收盤報3409.59點，上漲3.57%。滬深兩市合計成交額達(dá)1.05萬億元，為連續(xù)第5個交易日突破萬億元。

    昨日盤面上，鋰電池板塊再掀漲停潮，久吾高科、容百科技等多股漲停，西藏城投等個股紛紛跟漲。龍頭股久吾高科本周以來的累計漲幅高達(dá)59.93%，帶領(lǐng)鋰電概念成為近期市場的絕對主線。

    海通證券表示，我國鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢顯著，全球市場占比將穩(wěn)中有升。以智能手機為代表的消費類電子產(chǎn)品需求回升，帶動消費類鋰電池需求增長。國內(nèi)及出口歐洲的新能源汽車需求持續(xù)高增長，帶動動力電池及上游材料需求大幅提升。今年以來鋰電池上游原材料價格總體上漲為主，其中鋰相關(guān)產(chǎn)品和電解液細(xì)分領(lǐng)域價格較同期大幅上漲。

    基于上述邏輯因素，海通證券預(yù)計2021年鋰電池板塊業(yè)績增速確定回升，且行業(yè)集中度提升將導(dǎo)致鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分領(lǐng)域龍頭顯著受益。

    值得注意的是，昨日鋰電概念中除前期強勢個股外，板塊賺錢效應(yīng)延續(xù)到了產(chǎn)業(yè)鏈其他分支，膜法鹽湖提鋰方向便是其中之一。

    國泰君安證券表示，鹽湖提鋰技術(shù)多樣，其中膜法技術(shù)適用于高鎂鋰比應(yīng)用場景。目前我國膜法鹽湖提鋰技術(shù)路線快速發(fā)展，膜材料進(jìn)口替代比例提升，推動膜法鹽湖提鋰技術(shù)應(yīng)用落地。具備高端分離膜材料生產(chǎn)能力的膜技術(shù)龍頭公司將迎來新的發(fā)展機遇。

    此外，調(diào)整了數(shù)日的CRO板塊昨日企穩(wěn)修復(fù)，凱萊英漲逾8%，藥明康德漲超7%。白酒板塊同樣回暖，今世緣漲停，酒鬼酒、水井坊等個股均有所表現(xiàn)。

    資金面上，北向資金昨日凈買入43.73億元，其中滬股通凈買入6.04億元，深股通凈買入37.68億元。具體個股方面，昨日盤中大漲的鋰電、光伏類個股獲得北向資金青睞。億緯鋰能獲凈買入9.07億元，隆基股份、寧德時代凈買入額均超5億元。五糧液同樣獲大額凈買入8.12億元。東方財富、中國平安則遭凈賣出逾3億元。

    展望后市，國泰君安證券首席策略分析師陳顯順認(rèn)為，當(dāng)前A股科技成長行業(yè)的ROE（凈資產(chǎn)收益率）水平正處于持續(xù)抬升通道，斜率陡峭且仍有修復(fù)空間，電子、新能源車等細(xì)分領(lǐng)域持續(xù)高景氣，未來科技成長占優(yōu)的局面有望延續(xù)。

    具體細(xì)分來看，國泰君安統(tǒng)計了241家A股各細(xì)分行業(yè)龍頭與217家對標(biāo)的海外龍頭公司，對比其估值盈利體系后認(rèn)為：當(dāng)前A股采掘、有色、醫(yī)藥等行業(yè)龍頭較海外已不便宜，相對而言，商貿(mào)、休閑服務(wù)等可選消費行業(yè)及銀行、非銀金融板塊國內(nèi)龍頭仍具配置性價比。從近期各板塊龍頭盈利預(yù)期變化來看，醫(yī)藥、電子、通信等成長龍頭盈利彈性更佳。

    申萬宏源認(rèn)為，半年報行情還沒結(jié)束，依然非常有參與價值。成長方向上，“短期業(yè)績驗證改善”疊加“中期相對業(yè)績趨勢占優(yōu)”和“長期賽道邏輯不變”的結(jié)構(gòu)選擇思路仍適用，繼續(xù)推薦業(yè)績驗證向好概率最大的新能源汽車和半導(dǎo)體板塊。