3月份光伏組件招標(biāo)回暖難掩價(jià)格壓力 2026年行業(yè)治理將進(jìn)入攻堅(jiān)期

    本報(bào)記者 殷高峰

    近期，光伏組件招標(biāo)市場(chǎng)出現(xiàn)積極變化。據(jù)集邦光儲(chǔ)觀察不完全統(tǒng)計(jì)，2026年3月份共公布了約11.35GW光伏組件招標(biāo)，環(huán)比大幅增長(zhǎng)；2026年2月份，受裝機(jī)淡季、春節(jié)假期及央國(guó)企推遲招標(biāo)計(jì)劃等多重因素影響，國(guó)內(nèi)光伏組件招標(biāo)規(guī)模僅約0.26GW。

    集邦光儲(chǔ)觀察研報(bào)指出，隨著北京能源集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱“京能集團(tuán)”）2GW TOPCon、2GW BC組件框架采購(gòu)，中國(guó)石油天然氣集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)石油集團(tuán)”）7GW組件集中采購(gòu)等大型項(xiàng)目落地，招標(biāo)需求逐漸回暖。

    央國(guó)企大單驅(qū)動(dòng)回暖

    “本輪回暖并非全面普漲，而是由頭部能源央國(guó)企的戰(zhàn)略級(jí)采購(gòu)集中釋放驅(qū)動(dòng)。”某頭部組件企業(yè)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，京能集團(tuán)與中國(guó)石油集團(tuán)兩大百億元級(jí)大單合計(jì)占當(dāng)月招標(biāo)總量的九成以上，這既兌現(xiàn)了“雙碳”目標(biāo)下的剛性裝機(jī)需求，也反映出產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格企穩(wěn)后，業(yè)主方長(zhǎng)達(dá)半年的觀望情緒逐漸消退，開(kāi)始加速推進(jìn)年度裝機(jī)計(jì)劃。

    “3月份招標(biāo)量的回暖，是前期積壓需求與年度規(guī)劃需求的疊加釋放，為行業(yè)開(kāi)工率回升奠定了基礎(chǔ)。”上述人士進(jìn)一步表示。

    從技術(shù)路線來(lái)看，N型組件已成為市場(chǎng)絕對(duì)主流。3月份的組件招標(biāo)中，明確為N型組件的招標(biāo)量達(dá)11.06GW，占比97.46%。其中，TOPCon組件招標(biāo)量為8.83GW，BC組件表現(xiàn)同樣亮眼，招標(biāo)規(guī)模達(dá)2.21GW。

    “尤為關(guān)鍵的是，高效優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品已成為大型項(xiàng)目采購(gòu)的主流，其中BC組件的地位再次實(shí)現(xiàn)歷史性躍升。”萬(wàn)聯(lián)證券投資顧問(wèn)屈放在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，京能集團(tuán)首次將BC與TOPCon采購(gòu)規(guī)模拉平至各2GW，中國(guó)石油集團(tuán)也單獨(dú)設(shè)立BC采購(gòu)標(biāo)段，標(biāo)志著B(niǎo)C從“技術(shù)加分項(xiàng)”正式變?yōu)?ldquo;采購(gòu)必選項(xiàng)”。

    “BC組件憑借更高轉(zhuǎn)換效率、更低全生命周期度電成本和更優(yōu)外觀一致性，在土地資源緊張、電價(jià)市場(chǎng)化的背景下，其價(jià)值優(yōu)勢(shì)被進(jìn)一步放大。”屈放進(jìn)一步分析稱，在行業(yè)供需錯(cuò)配和整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)的大背景下，高效優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品正成為光伏行業(yè)反“內(nèi)卷”的必然路徑。

    價(jià)格走弱預(yù)期仍存

    值得關(guān)注的是，招標(biāo)端的回暖信號(hào)并未迅速傳導(dǎo)至上游。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)4月15日發(fā)布的最新一周數(shù)據(jù)顯示，本周多晶硅N型復(fù)投料成交均價(jià)環(huán)比下滑1.94%；N型顆粒硅成交均價(jià)環(huán)比下滑2.00%。市場(chǎng)活躍度雖有所回升，但成交量增長(zhǎng)更多源于下游策略性備貨，而非終端需求的強(qiáng)勁復(fù)蘇。

    “近期國(guó)內(nèi)組件招標(biāo)項(xiàng)目開(kāi)始增多，一方面國(guó)內(nèi)分布式項(xiàng)目隨著二季度的到來(lái)開(kāi)始增多，另一方面國(guó)內(nèi)組件價(jià)格在出現(xiàn)下跌之后刺激終端項(xiàng)目開(kāi)始采購(gòu)，綜合致使組件需求有所回暖。”上海有色網(wǎng)光伏高級(jí)分析師鄭天鴻向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    集邦光儲(chǔ)觀察數(shù)據(jù)顯示，3月份N型組件投標(biāo)均價(jià)為0.833元/W，較2月份的0.848元/W的均價(jià)有所下降。

    “在國(guó)內(nèi)需求有所增長(zhǎng)的背景下，國(guó)內(nèi)組件價(jià)格卻進(jìn)入下跌通道，主要原因仍為海外需求走弱導(dǎo)致組件整體需求較一季度下降，且組件成本也在3月份開(kāi)始出現(xiàn)明顯降低，價(jià)格支撐力度減弱。”鄭天鴻進(jìn)一步表示，近期銀價(jià)有反彈預(yù)期，或?qū)⒃诙径瘸蔀榻M件價(jià)格支撐的核心點(diǎn)。

    對(duì)于二季度的組件價(jià)格走勢(shì)，索比咨詢研報(bào)稱，二季度終端電站項(xiàng)目推進(jìn)依然緩慢，供過(guò)于求格局延續(xù)。受制于接單量驟減，組件廠正同步大幅下調(diào)排產(chǎn)計(jì)劃，部分中小企業(yè)面臨嚴(yán)重訂單荒。上游硅料、硅片、電池片價(jià)格同步下跌，組件成本支撐邏輯被進(jìn)一步削弱，疊加電池片價(jià)格下跌帶來(lái)的成本松動(dòng)，組件價(jià)格仍有走弱預(yù)期。

    治理行業(yè)內(nèi)卷仍是重中之重

    “由于光伏產(chǎn)能目前仍存在較大幅度的供需錯(cuò)配，光伏產(chǎn)品的價(jià)格也將會(huì)出現(xiàn)反復(fù)波動(dòng)的情況。”屈放表示，隨著治理行業(yè)“內(nèi)卷”的深化，這種波動(dòng)情況或?qū)⒅鸩綔p少。

    2026年被工信部明確為“光伏行業(yè)治理攻堅(jiān)之年”，治理行業(yè)內(nèi)卷是本階段工作的重中之重。這一基調(diào)最早可追溯至2025年底。2025年12月18日，工信部相關(guān)負(fù)責(zé)人在2025中國(guó)光伏行業(yè)年度大會(huì)上首次提出，2026年光伏行業(yè)治理將進(jìn)入攻堅(jiān)期，將以市場(chǎng)化、法治化手段推動(dòng)落后產(chǎn)能有序退出，加快實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能的動(dòng)態(tài)平衡。

    進(jìn)入2026年，政策力度持續(xù)加碼。2月5日，工信部相關(guān)負(fù)責(zé)人在光伏行業(yè)形勢(shì)研討會(huì)上進(jìn)一步明確，治理行業(yè)“內(nèi)卷”是全年工作的重中之重，并提出了四大工作方向。

    屈放表示，在光伏行業(yè)深度調(diào)整的當(dāng)下，政策組合拳正在加速行業(yè)分化。頭部企業(yè)憑借全球化布局和技術(shù)優(yōu)勢(shì)有望強(qiáng)者恒強(qiáng)，而缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力的中小企業(yè)將面臨更大生存壓力。

    從實(shí)際效果看，行業(yè)分化也正在加速。索比咨詢數(shù)據(jù)顯示，2026年3月TOP20硅片企業(yè)綜合產(chǎn)能利用率僅為50.1%，多晶硅行業(yè)開(kāi)工率已降至約35.5%。

    展望后市，屈放分析認(rèn)為：3月份招標(biāo)量的回暖為行業(yè)開(kāi)了一個(gè)好頭，但真正的挑戰(zhàn)在于如何將需求端的積極信號(hào)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的實(shí)質(zhì)性修復(fù)。隨著二季度銀價(jià)走勢(shì)、出口退稅政策落地效應(yīng)以及國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求變化等多重因素交織，光伏行業(yè)將進(jìn)入深度博弈期。

（編輯 喬川川）