央行等三部門就境外機構(gòu)投資中國債券市場事宜征求意見

    本報記者 劉琪

    9月2日，央行發(fā)布消息，為進一步加強中國債券市場對外開放的系統(tǒng)性、整體性、協(xié)同性，便利境外機構(gòu)投資者配置人民幣債券資產(chǎn)，中國人民銀行、中國證監(jiān)會、國家外匯管理局共同起草了《中國人民銀行中國證監(jiān)會國家外匯管理局關(guān)于境外機構(gòu)投資者投資中國債券市場有關(guān)事宜的公告（征求意見稿）》（下稱《公告》），現(xiàn)向社會公開征求意見。

    具體來看，《公告》共十六條，主要包括境外機構(gòu)入市要求、投資方式及投資范圍、托管結(jié)算安排、數(shù)據(jù)報送與交易報告庫要求、具體實施細則等內(nèi)容。

    在境外機構(gòu)入市要求方面，《公告》明確了境外機構(gòu)范圍既包括境外央行、貨幣當(dāng)局、國際金融組織、主權(quán)財富基金等主權(quán)類機構(gòu)，也包括在我國境外依法注冊成立的商業(yè)銀行、保險公司、證券公司、基金管理公司、期貨公司、信托公司、資產(chǎn)管理機構(gòu)等商業(yè)類機構(gòu)。境外機構(gòu)入市方式與現(xiàn)行規(guī)定保持一致，即主權(quán)類機構(gòu)需向人民銀行提交申請，商業(yè)類機構(gòu)需向人民銀行上?？偛刻峤簧暾垺＞惩鈾C構(gòu)不再以產(chǎn)品名義提交申請，無需逐只產(chǎn)品入市。

    在投資方式及投資范圍方面，《公告》規(guī)定通過直接入市渠道及債券通渠道進入銀行間債券市場的境外機構(gòu)無需重復(fù)申請，可直接或通過互聯(lián)互通投資交易所債券市場。同時，允許同一境外機構(gòu)將其在QFII/RQFII項下的債券與根據(jù)《公告》所投資的債券在境內(nèi)進行雙向非交易過戶。

    境外機構(gòu)可投資品種及投資范圍與現(xiàn)行規(guī)定保持一致。已入市的境外機構(gòu)可開展現(xiàn)券交易，并可基于套期保值需求開展債券借貸、債券遠期、遠期利率協(xié)議、利率互換等交易。

    在托管結(jié)算安排方面，《公告》明確投資銀行間債券市場的境外機構(gòu)可直接或通過境外托管銀行委托符合條件的境內(nèi)托管銀行進行資產(chǎn)托管。境內(nèi)托管銀行負責(zé)對所托管的財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)嚴格分開保管，嚴格履行實質(zhì)性獨立托管職責(zé)。這一安排將與結(jié)算代理模式并行，境外機構(gòu)可自行選擇到境內(nèi)金融基礎(chǔ)設(shè)施或通過托管銀行開立債券賬戶。

    在數(shù)據(jù)報送與交易報告庫要求方面，《公告》對各類金融基礎(chǔ)設(shè)施及托管銀行涉及債券市場登記、交易、托管、結(jié)算的數(shù)據(jù)報送要求進行明確。通過境內(nèi)托管銀行進行債券投資的，境內(nèi)外托管銀行應(yīng)按時逐級上報境外機構(gòu)投資者信息和托管結(jié)算數(shù)據(jù)。人民銀行上?？偛繀R總相關(guān)信息，并按月向人民銀行、證監(jiān)會及外匯局報送境外投資者準入、投資展業(yè)及運行風(fēng)險等相關(guān)情況。

    在具體實施細則方面，人民銀行上海總部及相關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施將根據(jù)《公告》制定實施細則，明確入市申請材料要求（含取消結(jié)算代理協(xié)議）、取消交易代理安排、明確交易報告制度等有關(guān)要求，以及債券雙向非交易過戶等相關(guān)事項的具體操作規(guī)則，并報相關(guān)金融監(jiān)管部門后對外發(fā)布。

（編輯 張偉）