中國結(jié)算正式發(fā)布《結(jié)算規(guī)則》《結(jié)算備付金管理辦法》

    本報記者 包興安

    5月20日，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱“中國結(jié)算”）正式發(fā)布兩項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則。旨在順應(yīng)中國資本市場發(fā)展需要，落實(shí)《證券法》實(shí)施貨銀對付結(jié)算的要求，進(jìn)一步規(guī)范證券資金結(jié)算業(yè)務(wù)并完善證券登記結(jié)算規(guī)則體系。

    上述兩項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則分別為《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司結(jié)算規(guī)則》（簡稱《結(jié)算規(guī)則》）和《中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司結(jié)算備付金管理辦法（2022年5月修訂版）》（簡稱《結(jié)算備付金管理辦法》），均自2022年6月20日起生效。

    中國結(jié)算表示，兩項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則的發(fā)布為證券結(jié)算業(yè)務(wù)的開展夯實(shí)了制度基礎(chǔ)。新制定的《結(jié)算規(guī)則》落實(shí)貨銀對付制度，即通過對資金不足額的結(jié)算參與人的買入證券加設(shè)標(biāo)識，建立證券交收與資金交收之間的關(guān)聯(lián)以防范本金風(fēng)險，并構(gòu)建了多批次交收體系，形成了覆蓋經(jīng)紀(jì)、自營、托管等全部業(yè)務(wù)的違約處置安排。《結(jié)算規(guī)則》還對結(jié)算業(yè)務(wù)類型、結(jié)算參與機(jī)構(gòu)范圍、分級結(jié)算和法人結(jié)算原則等結(jié)算業(yè)務(wù)基本概念進(jìn)行了定義，對風(fēng)險管理和自律管理適用條件及具體措施進(jìn)行了規(guī)定。

    作為貨銀對付改革的配套工作安排，《結(jié)算備付金管理辦法》則在原有基礎(chǔ)上引入差異化最低結(jié)算備付金比例計收機(jī)制，并對最低結(jié)算備付金限額每月生效時間進(jìn)行了調(diào)整。

    據(jù)了解，目前各證券公司、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)已著手開展相關(guān)技術(shù)準(zhǔn)備工作，市場機(jī)構(gòu)對貨銀對付改革實(shí)施的準(zhǔn)備工作正在有序推進(jìn)。

    中國結(jié)算表示，為給予市場充足時間熟悉適應(yīng)改革，將設(shè)置改革模擬運(yùn)行期，模擬運(yùn)行期不少于6個月。在此期間，各市場參與機(jī)構(gòu)根據(jù)改革工作安排優(yōu)化自身業(yè)務(wù)流程和技術(shù)系統(tǒng)，做好貨銀對付改革的業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備工作。

    下一步，中國結(jié)算將在中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署下，積極組織市場機(jī)構(gòu)繼續(xù)做好業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備工作，保障貨銀對付改革平穩(wěn)落地實(shí)施。

（編輯 田冬）