2025年深市ETF市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)規(guī)模質(zhì)效雙躍升

    本報(bào)訊 （記者田鵬）2月6日，深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“深交所”）發(fā)布《ETF市場(chǎng)發(fā)展白皮書(shū)（2025年）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《白皮書(shū)》）。

    《白皮書(shū)》稱(chēng)，2025年作為“十四五”規(guī)劃收官與“十五五”規(guī)劃筑基的關(guān)鍵之年，境內(nèi)ETF市場(chǎng)在政策引領(lǐng)下實(shí)現(xiàn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)與影響力的全面跨越。數(shù)據(jù)顯示，截至2025年底，境內(nèi)ETF總規(guī)模歷史性突破6萬(wàn)億元，年度增幅達(dá)62%，占A股流通市值比重提升至6.1%，標(biāo)志著ETF已成為資本市場(chǎng)核心配置工具與居民財(cái)富管理重要載體。

    深市依托制度創(chuàng)新、產(chǎn)品擴(kuò)容與國(guó)際化布局，ETF市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展，成為境內(nèi)ETF市場(chǎng)高質(zhì)量增長(zhǎng)的重要增長(zhǎng)極。

    具體來(lái)看，一是市場(chǎng)發(fā)展開(kāi)拓新局面。截至2025年底，深市共有584只ETF，規(guī)模合計(jì)1.79萬(wàn)億元，數(shù)量與規(guī)模分別較2024年底增長(zhǎng)37%、79%，流動(dòng)性大幅提升。2025年，深市ETF總成交23.17萬(wàn)億元，較2024年全年成交量增長(zhǎng)189%。投資者借道ETF入市力度加大，深市ETF持有戶(hù)數(shù)達(dá)546萬(wàn)戶(hù)，同比增長(zhǎng)20%。機(jī)構(gòu)（不含聯(lián)接基金）持有ETF占比升至58%，增加12個(gè)百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模質(zhì)效雙躍升。

    二是產(chǎn)品布局多元豐富。2025年，深交所圍繞經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)主線(xiàn)，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板指、創(chuàng)業(yè)板綜指編制方案并集中推出一批創(chuàng)業(yè)板50及創(chuàng)業(yè)板綜ETF。推出人工智能、機(jī)器人等主題ETF，便利投資者及時(shí)分享產(chǎn)業(yè)發(fā)展成果。創(chuàng)新推出4只基準(zhǔn)做市信用債ETF、10只科創(chuàng)債ETF，其中8只為跨深滬市場(chǎng)債券ETF，規(guī)模合計(jì)2031億元，較上市前增長(zhǎng)4.35倍，優(yōu)化了交易所債券市場(chǎng)流動(dòng)性和投資環(huán)境。新增布局33只港股通ETF，覆蓋科技、消費(fèi)等10余個(gè)領(lǐng)域，系列產(chǎn)品規(guī)模增長(zhǎng)4倍至2000億元。

    三是市場(chǎng)服務(wù)質(zhì)效提升。2025年，深交所舉辦各類(lèi)線(xiàn)上、線(xiàn)下活動(dòng)分類(lèi)觸及專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者、存量ETF個(gè)人投資者和新生代群體。著力推廣定投策略，提升廣大投資者的知識(shí)儲(chǔ)備，樹(shù)立中長(zhǎng)期投資理念。連續(xù)四年舉辦全國(guó)ETF菁英挑戰(zhàn)賽，2025年吸引32萬(wàn)余名選手參賽報(bào)名，覆蓋2600余所院校。“打卡ETF定投”活動(dòng)，線(xiàn)上累計(jì)參與超1700萬(wàn)人次，線(xiàn)下覆蓋全國(guó)20多個(gè)城市，約10萬(wàn)名投資者。深交所制定了《推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市措施清單》，推動(dòng)打通中長(zhǎng)期資金入市堵點(diǎn)卡點(diǎn)，形成一批示范性案例，并組織開(kāi)展ETF大講堂、“創(chuàng)業(yè)板系列ETF中國(guó)行”、專(zhuān)題策略會(huì)、走進(jìn)成份股、走進(jìn)營(yíng)業(yè)部等系列活動(dòng)，線(xiàn)下服務(wù)超過(guò)1000家（次）機(jī)構(gòu)投資者和數(shù)萬(wàn)名個(gè)人投資者。

    四是國(guó)際化邁出新步伐。2025年，創(chuàng)業(yè)板ETF通過(guò)互通機(jī)制登陸新加坡、巴西市場(chǎng)，初步形成了創(chuàng)系列指數(shù)跨時(shí)區(qū)全天候交易生態(tài)。深交所聯(lián)合泰國(guó)交易所，創(chuàng)新推出“深泰ETF-DR”新模式，開(kāi)創(chuàng)了境內(nèi)ETF通過(guò)存托憑證在境外上市的先河，為拓寬跨境合作打開(kāi)了全新空間。

    五是ETF制度機(jī)制優(yōu)化完善。2025年，深交所迭代升級(jí)ETF監(jiān)管措施和配套服務(wù)，筑牢健康有序的市場(chǎng)環(huán)境，提升投資者獲得感，保障投資者資產(chǎn)安全。深交所修訂發(fā)布《深圳證券交易所證券投資基金業(yè)務(wù)指引第4號(hào)——交易型開(kāi)放式基金風(fēng)險(xiǎn)管理》，從源頭壓實(shí)會(huì)員與基金管理人責(zé)任，進(jìn)一步防范ETF市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)范ETF場(chǎng)內(nèi)簡(jiǎn)稱(chēng)，提升投資端ETF名稱(chēng)展示的準(zhǔn)確性。將流動(dòng)性服務(wù)費(fèi)用由按月支付調(diào)整為按日支付，進(jìn)一步降低流動(dòng)性服務(wù)商業(yè)務(wù)成本，更好發(fā)揮流動(dòng)性供給作用。

（編輯 李波）