年內(nèi)多家上市公司因信披違法違規(guī)領(lǐng)罰單和處分 專家表示投資者可依法進行索賠訴訟

    本報記者 閆立良 見習(xí)記者 郭冀川

    6月13日，ST美盛公告稱，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會決定對公司和公司實際控制人立案。《證券日報》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至6月13日，今年證監(jiān)會公布的17份行政處罰決定書中，有8份是關(guān)于信息披露違法違規(guī)處罰的。滬深交易所今年對39家上市公司的信息披露違法違規(guī)行為予以紀(jì)律處分，占對上市公司紀(jì)律處分的八成。

    東方證券首席經(jīng)濟學(xué)家邵宇在接受《證券日報》記者采訪時表示，信息披露能夠有效解決投資者和公司管理層之間因信息不對稱而帶來風(fēng)險問題，充分的信息披露才能讓投資者對企業(yè)的發(fā)展空間、未來的估值和定價等進行公允的評估。監(jiān)管機構(gòu)加強對信息披露違法違規(guī)行為的查處力度，一方面強化上市公司治理結(jié)構(gòu)，另一方面也向投資者警示上市公司的不確定性風(fēng)險。

    北京時擇律師事務(wù)所律師臧小麗補充道，上市公司信息披露違法違規(guī)的常見情形有財務(wù)造假、上市公司隱瞞資金占用、對外擔(dān)保、重大訴訟等，更嚴的信息披露違規(guī)還有發(fā)布虛假的誤導(dǎo)性利好消息、虛假資產(chǎn)重組、利用關(guān)聯(lián)交易損害投資者權(quán)益等。

    如深交所對*ST西發(fā)給予紀(jì)律處分的決定：2019年4月至2020年7月，*ST西發(fā)的子公司拉薩啤酒多次向青稞啤酒或青稞啤酒委托的第三方劃轉(zhuǎn)資金，并多次在對方歸還后再次轉(zhuǎn)出，日最高余額為2.55億元，占最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的718.23%。上述借款構(gòu)成對外提供財務(wù)資助，*ST西發(fā)未履行審議程序和信息披露義務(wù)。

    上交所對*ST澄星紀(jì)律處分中，*ST澄星未及時披露涉訴事項包括2020年7月17日收到民事裁定書，涉案金額2.9億元，占上一年末經(jīng)審計凈資產(chǎn)的17%，達到臨時公告披露標(biāo)準(zhǔn)，但公司未及時履行信息披露義務(wù)，直至2021年4月16日才予以披露。

    臧小麗說：“如果發(fā)生以上違法違規(guī)行為，投資者可以依法進行索賠訴訟。通過參與訴訟，既可以挽回自身的一些投資損失，也能提高上市企業(yè)的信披違規(guī)成本，從而達到凈化證券市場、遏制違規(guī)的社會效果。”

    上海恒隆律師事務(wù)所律師邵文利分析，強化信息披露的監(jiān)管對市場投資環(huán)境有重大意義。一方面，對交易市場而言，加強信息披露監(jiān)管可以提示市場交易風(fēng)險，遏制投機炒作行為。另一方面，投資者可以及時獲得上市公司真實、準(zhǔn)確的信息，有利于投資者做出正確的價值判斷和投資決策，保障投資者知情權(quán)，提升投資者的市場獲得感。

    邵文利表示，投資者如因上市公司存在信息披露違規(guī)行為而遭受經(jīng)濟損失的，可委托專業(yè)律師依據(jù)《證券法》85條之規(guī)定追究證券發(fā)行人及其控股股東、實控人、董監(jiān)高及相應(yīng)中介機構(gòu)的連帶賠償責(zé)任。涉嫌內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪、違規(guī)披露、不披露重要信息罪、操縱證券交易價格罪的，投資者可提供線索進行舉報，由司法機關(guān)追究相關(guān)責(zé)任人刑事責(zé)任。

（編輯 田冬 白寶玉）