基金銷售賺錢難 部分平臺布局機構業(yè)務

    隨著保險、社保、養(yǎng)老等機構資金的不斷壯大，A股市場機構化投資的趨勢日益明顯，與此同時，更多以個人投資者為基金銷售對象的第三方平臺感受到了危機。

    多位第三方銷售人士告訴記者，近幾年機構化的趨勢疊加今年A股行情低迷，部分過度依賴散戶的平臺賺錢難度大大增加。不過，第三方平臺也將通過圍繞核心客戶體驗、豐富產(chǎn)品結構、增加機構業(yè)務等方式積極謀求發(fā)展轉型。

    個人客戶占比萎縮

    多位業(yè)內(nèi)人士認為，過度依賴個人投資者的基金銷售第三方平臺正遭遇“寒冬”，平臺賺錢難度增加。

    國內(nèi)某大型第三方銷售機構高管表示，過去幾年機構化投資趨勢明顯，目前行業(yè)個人客戶占比萎縮，“我們平臺今年在新基金發(fā)行方面規(guī)模做的并不好，而在持續(xù)營銷方面業(yè)績相對突出，因為我們經(jīng)過多年運營，積累了一批專業(yè)的客戶。”

    此外，今年市場行情的低迷也讓基金銷售難度增加。乾道盈泰基金銷售公司總裁趙靖偉表示，基金第三方銷售分為線上、線下兩類模式。今年第三方銷售產(chǎn)生的銷售量銳減，直接原因還是市場低迷，機構化趨勢的影響相對較弱。對于線上的平臺來說，由于市場行情不好，基金銷售量確實會產(chǎn)生較大的萎縮；對線下銷售來說，部分第三方本來就在拓展機構業(yè)務，所以，機構化的趨勢反而對這類平臺帶來利好。

    趙靖偉說：“今年基金銷售萎縮是全行業(yè)性的，尤其是權益類基金因為股市低迷賣得并不好，但另一方面，部分私募基金弱市行情下積極布局貨幣基金起到了一定對沖作用。”

    雖然趙靖偉并未透露平臺的數(shù)據(jù)，但從最大上市第三方銷售機構的基金銷量看，大的平臺仍保持了快速增長，但在結構上偏向貨幣基金投資。東方財富半年報數(shù)據(jù)顯示，天天基金網(wǎng)上半年實現(xiàn)基金認申購及定期定額申購交易3104.99萬筆，基金銷售額為3025.55億元，同比增長90.80%，其中，活期寶共計實現(xiàn)申購交易902.49萬筆，銷售額為1930.21億元，貨幣基金銷售額占比高達63.8%。

    在趙靖偉看來，資金的機構化趨勢對第三方來說也許是利好，因為機構化資金是市場的增量資金，不論資金通過委外定制公募基金，還是線下第三方為資金配置資產(chǎn)，布局機構業(yè)務都是此類第三方機構發(fā)展壯大的契機。相對偏線下營銷模式的第三方掌握了很多機構資源，機構化資金增多對于它們來說是很大的利好。

    大力布局機構業(yè)務

    在投資機構化趨勢下，有的第三方通過精細化服務個人客戶來提升競爭力，有的則選擇加大布局機構業(yè)務。

    上述大型第三方銷售機構高管表示，未來會圍繞核心客戶、專業(yè)客戶做好專業(yè)服務。市場的長線資金會越來越多，他所在的平臺未來將策劃增加指數(shù)板塊、養(yǎng)老專區(qū)建設，幫助大量散戶做好長期的資產(chǎn)配置規(guī)劃。另外，為了提升個人客戶的投資體驗，他們還推出了貨幣基金的T+0轉換、跨公司的權益產(chǎn)品轉換，圍繞專業(yè)客戶體驗深化服務。

    此外，也有部分第三方平臺還順應機構化趨勢，大力布局機構業(yè)務。

    在今年5月底，第三方銷售平臺一路財富正式上線了“一企富”企業(yè)理財平臺，為企業(yè)用戶量身打造理財方案，提供滿足不同流動性、收益性期望的資產(chǎn)配置計劃。其官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，目前一路財富的企業(yè)理財業(yè)務累計企業(yè)客戶超過3200家，累計成交額達412.76億元。

    趙靖偉說：“我們認為流量紅利的時代早已過去，因此，除了阿里、騰訊、東方財富這樣的流量平臺型公司，其他線下類基金銷售業(yè)務的平臺即使大力發(fā)展在線平臺，也必然面臨較大困難，我們公司未來也將通過創(chuàng)新布局機構業(yè)務，順應投資機構化的大趨勢。”