受益行業(yè)高景氣度 新能源主題基金表現(xiàn)突出

    證券時報記者 孫曉輝

    近期，新能源產(chǎn)業(yè)鏈個股表現(xiàn)強勢，相關(guān)主題基金業(yè)績也相當(dāng)搶眼。從短、中、長期各個周期來看，收益率居前的基金中都不乏新能源主題基金的身影。

    在業(yè)內(nèi)人士看來，新能源行業(yè)發(fā)展趨勢確定，行業(yè)長期路徑較為清晰，尤其是新能源汽車行業(yè)已經(jīng)迎來趨勢性拐點。

    據(jù)Wind統(tǒng)計顯示，光伏和新能源汽車板塊表現(xiàn)強勁，10月以來的幾個交易日，工銀瑞信新能源汽車、申萬菱信新能源汽車、國泰中證新能源汽車ETF等多只新能源主題基金的收益率都超過10%；將時間拉長至下半年以來，多只新能源主題基金的收益率超過了30%，比如農(nóng)銀匯理新能源主題、建信新能源行業(yè)、申萬菱信新能源汽車等；而今年以來，收益率超過50%的基金中，也包括了農(nóng)銀匯理新能源主題、嘉實新能源新材料、融通新能源汽車等一批新能源基金。

    在不少業(yè)內(nèi)人士看來，新能源行業(yè)已經(jīng)具備長期投資價值，并非只是短期概念。

    建信基金權(quán)益投資部執(zhí)行總經(jīng)理陶燦表示，新能源車是建信基金權(quán)益投資部三、四季度最看好的板塊之一，核心原因是行業(yè)高景氣度。從數(shù)據(jù)來看，9月份，國內(nèi)新能源車產(chǎn)量達到14.1萬輛，同比增長85%，環(huán)比增長34%；歐洲預(yù)計9月份銷量14萬輛，同比增長150%。預(yù)計四季度，新能源車板塊將有近100%的增長，2021年仍然有望實現(xiàn)50%左右的高增長。

    作為建信新能源行業(yè)的基金經(jīng)理，陶燦認為，新能源是A股成長性行業(yè)中較好的投資方向。行業(yè)發(fā)展趨勢確定，長期路徑清晰。而且，與其它一些科技行業(yè)不同，中國新能源產(chǎn)業(yè)已經(jīng)具備了全球競爭優(yōu)勢。“中國新能源產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了幾輪周期，通過優(yōu)勝劣汰，在多數(shù)環(huán)節(jié)已篩選出優(yōu)秀的頭部公司。A股新能源上市公司總市值達到3萬億，有眾多優(yōu)質(zhì)的新能源上市公司可供選擇，全球最大的鋰電池企業(yè)和光伏企業(yè)都在A股。”

    新華基金經(jīng)理劉彬表示，新能源汽車行業(yè)是一個具備十倍成長空間的超級賽道，已經(jīng)迎來趨勢性拐點。“歐洲市場三季度延續(xù)了前期銷量強勢反彈的趨勢，國內(nèi)市場也從疫情的影響中走出來，開始出現(xiàn)同比大幅增長，產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)的排產(chǎn)數(shù)據(jù)仍在繼續(xù)提升，種種跡象表明行業(yè)拐點已經(jīng)出現(xiàn)。”

    劉彬表示，結(jié)構(gòu)上重點看好動力電池產(chǎn)業(yè)鏈。另外，由于國內(nèi)補貼政策逐步退出，磷酸鐵鋰電池依靠其成本和安全方面的優(yōu)勢在動力電池中的份額開始回升，疊加儲能需求的高速增長，磷酸鐵鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈存在較大的投資機會。

    華商基金經(jīng)理張永志表示，未來新能源板塊需求增速可能會出現(xiàn)明顯的高增長，核心原因在于，國內(nèi)方面，下半年的新能源補貼，雖然也有退坡，但之后對于汽車生產(chǎn)、整車生產(chǎn)企業(yè)而言，盈利情況反而會得到改善，新能源車技術(shù)在進步，生產(chǎn)成本不斷下降；海外方面，歐洲大幅度提升對新能源車的補貼，且力度非常大。上半年疫情期間，很多歐洲國家，整車銷售大幅度下滑，而新能源車銷售下滑幅度遠遠小于傳統(tǒng)燃油車。7月份，歐洲新能源車銷售同比增速達到70%以上。

    在張永志看來，因為歐洲新能源車補貼持續(xù)時間比較長，其銷售情況或可持續(xù)，由此可能帶來較為長期的投資機會。