股票私募基金倉位創(chuàng)年內(nèi)新高

    本報記者 方凌晨

    10月24日，私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至10月17日，股票私募倉位指數(shù)升至79.68%，較前一周上漲0.55個百分點，創(chuàng)年內(nèi)新高。

    對此，深圳市融智私募證券投資基金管理有限公司FOF基金經(jīng)理李春瑜對《證券日報》記者分析稱：“8月份以來，A股市場整體呈現(xiàn)震蕩上行態(tài)勢，部分成長板塊和消費板塊出現(xiàn)較為明確的上漲行情，其形成的賺錢效應吸引私募資金逐步增加配置。同時，政策層面持續(xù)釋放穩(wěn)增長、鼓勵創(chuàng)新的積極信號，多項支持實體經(jīng)濟和資本市場發(fā)展的政策陸續(xù)出臺，增強了私募機構(gòu)對市場中長期表現(xiàn)的信心。此外，市場流動性整體合理充裕，也為私募機構(gòu)加大倉位提供了有利的資金條件，降低了其大規(guī)模調(diào)倉的操作成本。”

    從具體倉位分布來看，多數(shù)私募機構(gòu)選擇高倉位運行，以應對市場行情。截至10月17日，超八成股票私募倉位在50%及以上。63.40%的股票私募倉位在80%以上，20.41%的股票私募倉位處于50%（含）至80%（含）區(qū)間。僅有4.72%的倉位低于20%。

    進一步看，大型私募機構(gòu)整體保持更高倉位運行。數(shù)據(jù)顯示，截至10月17日，管理規(guī)模在100億元以上和管理規(guī)模在50億元至100億元之間的股票私募倉位指數(shù)分別為80.18%、87.35%，管理規(guī)模在20億元至50億元之間、10億元至20億元之間、5億元至10億元之間以及5億元以下的股票私募倉位指數(shù)分別為76.68%、78.09%、80.79%和79.65%。值得關(guān)注的是，管理規(guī)模在50億元至100億元之間的股票私募倉位指數(shù)創(chuàng)近三年新高；管理規(guī)模在100億元以上的股票私募倉位指數(shù)則已連續(xù)兩周保持在80%以上。

    在百億元級股票私募中，近九成股票私募倉位在50%及以上。61.64%的股票私募倉位在80%以上，28.30%的股票私募倉位處于50%（含）至80%（含）區(qū)間。倉位低于20%的不足3%。

    在股票私募倉位指數(shù)屢創(chuàng)新高之外，今年以來，私募基金行業(yè)頻頻釋放積極信號。舉例來說，從中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)來看，年內(nèi)私募基金規(guī)模整體呈現(xiàn)增長態(tài)勢，已從2024年年末的19.91萬億元增長至今年8月末的20.73萬億元；數(shù)據(jù)顯示，在資金持續(xù)流入的助推下，近期百億元級私募機構(gòu)的數(shù)量已突破100家。這些變化都在一定程度上體現(xiàn)出作為投資端重要力量的私募機構(gòu)，對權(quán)益市場表現(xiàn)所作出的積極回應。

    近期，A股市場出現(xiàn)調(diào)整。“在震蕩中保持上行趨勢”成為多位業(yè)內(nèi)人士對近期市場走向的研判。

    “近期市場更可能維持橫盤震蕩、緩慢上行的走勢。”華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明對《證券日報》記者表示，目前市場上存在多項利好因素，一方面，市場利率下行疊加近期外資流入、兩融余額增加、公募基金發(fā)行規(guī)模提升，共同推動流動性邊際改善，資金面維持寬松；另一方面，市場內(nèi)的結(jié)構(gòu)性機會明確，AI（人工智能）、新能源、國產(chǎn)替代等領(lǐng)域具備較強的配置價值。不過市場上也存在著短期調(diào)整壓力、外部因素沖擊等壓制因素。

    “投資方向上可更多關(guān)注基本面穩(wěn)健、盈利確定性較強和政策支持的AI、半導體、新能源和國產(chǎn)替代方向的頭部企業(yè)。”袁華明如是說。