債券ETF規(guī)模突破7000億元

    本報記者 彭衍菘

    債券ETF市場再次迎來里程碑時刻。Wind資訊數據顯示，截至10月31日，債券ETF（交易型開放式指數基金）規(guī)模突破7000億元，達7000.44億元。

    數據顯示，今年年初，債券ETF規(guī)模不足1800億元，如今其規(guī)模已突破7000億元大關，成為多種投資創(chuàng)新工具中發(fā)展最為迅猛的品種之一，這一增長態(tài)勢充分體現(xiàn)了投資者對債券ETF這一創(chuàng)新工具的認可。

    30只規(guī)模均超百億元

    債券ETF市場的擴容不僅體現(xiàn)在總體規(guī)模上，更反映在單只產品規(guī)模的壯大上。數據顯示，截至10月31日，全市場53只債券ETF中，有50只產品規(guī)模均超過10億元，其中30只產品規(guī)模均超100億元。

    從基金公司管理規(guī)?？?，博時基金和海富通基金的債券ETF管理規(guī)模均已突破千億元，成為全市場僅有的兩家千億元級債券ETF基金管理人。

    資金的持續(xù)涌入是債券ETF規(guī)模增長的直接推動力。數據顯示，截至10月31日，今年以來，債券ETF吸引資金凈流入額達4222.94億元，共有20只債券ETF年內凈流入額均超100億元。其中，海富通中證短融ETF、鵬揚中債—30年期國債ETF、易方達上證基準做市公司債ETF年內資金凈流入額居前，分別為366.28億元、268.96億元、189.35億元。

    “債券ETF正從‘小眾工具’向‘主流配置’轉型，其流動性、透明度優(yōu)勢在低利率時代尤為突出。”南開大學金融學教授田利輝在接受《證券日報》記者采訪時表示，債券ETF不僅具備指數基金的優(yōu)點，還擁有交易快捷靈活及場內質押的便利性，憑借低風險與穩(wěn)健回報的雙重優(yōu)勢，已逐漸成為機構投資者的重要配置工具。

    陜西巨豐投資資訊有限責任公司高級投資顧問陳宇恒對《證券日報》記者表示，部分債券ETF還有效解決了信用債個券差異大、單券流通規(guī)模小、流動性相對較弱、信用風險管理難等問題。

    科創(chuàng)債ETF等成引擎

    今年債券ETF市場的爆發(fā)式增長，主要得益于科創(chuàng)債ETF和基準做市信用債ETF等創(chuàng)新產品的推出。

    據梳理，截至10月31日，今年以來市場上共計新成立32只債券ETF，其中8只年初上市的基準做市品種的信用債ETF，目前合計規(guī)模已達到1223.75億元；今年下半年以來新發(fā)的24只科創(chuàng)債ETF，更是吸引資金凈流入1821.05億元，當前產品合計規(guī)模達2523.44億元。這些創(chuàng)新產品的相繼推出，為債券ETF市場帶來了源源不斷的增量資金。

    上述年內新成立的32只債券ETF，目前整體規(guī)模為3747.18億元，年內資金凈流入額為2822.28億元，分別占債券ETF總體規(guī)模的53.53%和66.83%。

    我國債券ETF市場歷經十余年建設，自2024年起迎來爆發(fā)式增長，如今更是已突破7000億元大關。展望后市，債券ETF市場仍具廣闊空間。業(yè)內人士建議，投資者可采取“啞鈴型”策略布局：防御端配置短久期的基準做市信用債ETF，鎖定穩(wěn)健票息；進攻端增配科創(chuàng)債ETF、超長期國債ETF，捕捉政策紅利與利率下行帶來的資本利得。隨著債券ETF產品體系向更多細分領域延伸，債券ETF將進一步銜接居民理財需求與實體經濟融資需求，為債市高質量發(fā)展注入新動能。