多只績優(yōu)基金進(jìn)一步下調(diào)限購額度

    本報記者 彭衍菘

    近期，多只績優(yōu)基金啟動“限購模式”。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，僅12月4日，就有29家基金管理人密集對旗下41只基金實施限購，限購額度從100元至1500萬元不等。

    例如，12月4日，平安基金發(fā)布公告稱，為了保證基金的平穩(wěn)運作，保護(hù)基金持有人的利益，決定自即日起暫停平安匠心優(yōu)選混合500萬元以上的大額申購業(yè)務(wù)。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至12月4日，平安匠心優(yōu)選混合A年內(nèi)凈值增長率為49.42%。

    部分基金產(chǎn)品已進(jìn)行多次限購縮額操作。中歐基金12月2日公告顯示，旗下中歐價值回報混合A、中歐紅利優(yōu)享靈活配置混合A、中歐融恒平衡混合A、中歐價值領(lǐng)航混合等4只產(chǎn)品單日申購限額進(jìn)一步收縮至1萬元。這已是短期內(nèi)的第二次縮緊，11月24日剛從100萬元降至50萬元。

    截至12月4日，上述多只中歐基金產(chǎn)品年內(nèi)凈值增長率均超30%，其中，中歐價值回報混合A、中歐紅利優(yōu)享靈活配置混合A、中歐融恒平衡混合A年內(nèi)凈值增長率分別為45.23%、42.41%、31.95%。

    晨星（中國）基金研究中心助理分析師王方琳在接受《證券日報》記者采訪時表示，一方面，調(diào)降申購額度可以避免規(guī)模超出策略容量，減少大額資金涌入帶來的交易成本增加、調(diào)倉效率下降等問題，進(jìn)而防止攤薄持有人收益；另一方面，調(diào)降申購額度也能保障投資策略穩(wěn)定執(zhí)行，降低大額申贖對基金凈值的沖擊，提升持有人的投資體驗。此外，將組合規(guī)模調(diào)控至合理水平，還能增強基金應(yīng)對市場波動的靈活性與抗風(fēng)險能力。

    “基金經(jīng)理更傾向于‘按需募資’，而非被動承接資金。”陜西巨豐投資資訊高級投資顧問陳宇恒表示，隨著公募基金行業(yè)正從粗放增長轉(zhuǎn)向精細(xì)運作，規(guī)模管理能力成為核心競爭力之一。

    陳宇恒建議，投資者面對限購產(chǎn)品無需盲目追捧，可重點關(guān)注基金管理人的規(guī)模管控歷史、策略穩(wěn)定性與長期業(yè)績。