百億元級私募數(shù)量已達(dá)126家

    本報記者 方凌晨

    百億元級私募是機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍中的重要組成部分，其資金體量較大，投研和風(fēng)控體系相對成熟，在市場定價、資產(chǎn)配置中影響力較強(qiáng)，對私募基金行業(yè)規(guī)范化發(fā)展有一定示范作用。私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年2月末，百億元級私募數(shù)量已達(dá)126家，創(chuàng)歷史新高。

    除百億元級私募陣營持續(xù)擴(kuò)容外，行業(yè)整體規(guī)模穩(wěn)步增長、機(jī)構(gòu)積極開展自購等信號不斷釋放，折射出我國私募基金行業(yè)正加快邁向高質(zhì)量發(fā)展。

    開年以來，在短短兩個月時間內(nèi)，百億元級私募陣營共出現(xiàn)了11張“新面孔”。具體來看，2月份新增的百億元級私募共有4家，其中，鳴熙資本、上海合驥私募、托特（三亞）私募首次進(jìn)入百億元級私募梯隊(duì)，旌安投資則重回百億元級梯隊(duì)。

    北京沃虎私募基金管理有限公司總經(jīng)理徐鵬對《證券日報》記者表示：“百億元級私募陣營快速擴(kuò)容的核心驅(qū)動因素是，今年以來股票市場賺錢效應(yīng)增強(qiáng)，投資收益提升疊加新增認(rèn)購資金涌入，推動私募基金管理規(guī)模迅速擴(kuò)張。”

    在深圳市融智私募證券投資基金管理有限公司FOF基金經(jīng)理李春瑜看來，資本市場流動性保持寬松，疊加居民財富向權(quán)益資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，為私募基金發(fā)展帶來了增量資金。同時，AI等技術(shù)賦能顯著提升了量化策略的容量與效率。此外，產(chǎn)業(yè)升級催生市場結(jié)構(gòu)性機(jī)會，助力私募基金提升業(yè)績、擴(kuò)大管理規(guī)模。

    “隨著私募基金行業(yè)馬太效應(yīng)加劇，資金向頭部私募機(jī)構(gòu)進(jìn)一步集中，行業(yè)競爭核心也從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量與專業(yè)能力提升。”李春瑜表示。

    在126家百億元級私募中，以股票策略為核心的私募機(jī)構(gòu)占多數(shù)，共有89家，占比達(dá)70.63%。從地域分布來看，這些百億元級私募主要集中在上海、北京、深圳，數(shù)量分別為59家、30家和10家，數(shù)量占比分別為46.83%、23.81%和7.94%。從收益表現(xiàn)來看，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績展示的82家百億元級私募今年以來平均收益率為8.89%。

    中國證券投資基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至2026年1月末，我國存續(xù)私募基金管理人1.91萬家，管理基金數(shù)量為13.92萬只，管理基金規(guī)模達(dá)22.44萬億元。這已是私募基金總規(guī)模連續(xù)第4個月刷新歷史紀(jì)錄：從2025年10月末的22.05萬億元，到11月末的22.09萬億元、12月末的22.15萬億元，再到2026年1月末的22.44萬億元。

    私募機(jī)構(gòu)也在積極開展自購。比如，3月9日，上海合遠(yuǎn)基金發(fā)布公告稱，基于對中國資本市場長期發(fā)展的良好預(yù)期，及對自身投資管理能力的信心，該公司計(jì)劃以自有資金人民幣2000萬元申購其旗下管理的基金產(chǎn)品，與投資者風(fēng)險共擔(dān)、利益共享。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至3月11日，今年以來已有4家私募機(jī)構(gòu)發(fā)布自購公告，合計(jì)自購金額達(dá)4400萬元。

    徐鵬表示：“這些積極信號表明專業(yè)投資機(jī)構(gòu)依然看好后市。雖然市場已經(jīng)歷一年半時間的上行，但我們認(rèn)為市場依然存在大量結(jié)構(gòu)性機(jī)會。”

    李春瑜認(rèn)為，一方面，這反映了私募機(jī)構(gòu)對資本市場長期價值的認(rèn)可以及對自身投研能力的信心；另一方面，私募基金規(guī)模增長直接源于市場賺錢效應(yīng)帶來的資金流入，也表明市場邏輯正從估值修復(fù)轉(zhuǎn)向盈利驅(qū)動并獲得資金驗(yàn)證。

    “在未來的發(fā)展中，私募機(jī)構(gòu)需堅(jiān)守合規(guī)底線、堅(jiān)持規(guī)范經(jīng)營，并持續(xù)提升專業(yè)能力與投研水平，不斷增強(qiáng)獲取超額收益的能力。”徐鵬說。