“核電一哥”同時登陸A股H股 募資超125億元創(chuàng)多項記錄

    本報記者 張文湘    

    2019年8月26日，中國廣核電力股份有限公司（A股簡稱：中國廣核，股票代碼為003816；港股簡稱為中廣核電力，股票代碼為01816）在深圳證券交易所中小板掛牌上市，成為我國首家實現(xiàn)同時在A股和H股上市的核電企業(yè)。

    A股IPO備受資本市場追捧

    作為我國最大、全球第三大核電企業(yè)，中國廣核A股IPO備受資本市場追捧。中國廣核于7月31日啟動發(fā)行，8月9日公布定價結(jié)果，8月16日公布發(fā)行結(jié)果。發(fā)行價格2.49元/股，最終發(fā)行50.5億股，募集資金125.74億元。

    據(jù)悉，中國廣核A股IPO創(chuàng)造了多項市場記錄，是首家同時在H股和A股上市的純核電股，是A股首家以003打頭代碼的公司，是2016年以來最大的H回A股項目，也是截至目前2019年最大的A股IPO項目。除了刷新今年IPO紀錄外，在所有A股的IPO中，也可排進前30位。

    值得注意的是，中國廣核本次發(fā)行采用面向戰(zhàn)略投資者配售、網(wǎng)下發(fā)行與網(wǎng)上發(fā)行相結(jié)合的方式進行。因為發(fā)行規(guī)模較大，項目特別引入了戰(zhàn)略配售的方式，最終戰(zhàn)略配售比例為50%，戰(zhàn)略配售比例追平歷史紀錄。中國廣核此次發(fā)行共引入8家戰(zhàn)略投資者，主要為具有長期投資意愿的中央企業(yè)或其下屬企業(yè)、國家級投資基金或其下屬企業(yè)及CDR基金。據(jù)分析，引入戰(zhàn)略投資者有利于緩解大規(guī)模發(fā)行對二級市場帶來的壓力，亦有利于公司股價的長期穩(wěn)定。

    持續(xù)保持國內(nèi)核電行業(yè)領軍地位

    公開資料顯示，截至2019年6月30日，中國廣核管理的已并網(wǎng)核電機組24臺，裝機容量2714萬千瓦，在建機組4臺，裝機容量460萬千瓦 ，公司管理的在運、在建核電裝機容量份額為國內(nèi)第一。

    運營管理方面，中國廣核核電運營管理水平全球領先。按照世界核運營者協(xié)會（WANO）設定的性能指標，截至2019年6月30日，公司管理的22臺在運機組共計264項WANO業(yè)績指標中84.09%處于世界先進水平（前1/4水平），81.44%處于世界卓越水平（前1/10水平）。

    1999年以來，與世界范圍內(nèi)來自法、中、德、南非等國的60余臺同類型核電機組相比，中國廣核負責營運的嶺澳核電站一期1號機組自2005年3月26日以來，連續(xù)14年無非計劃停機停堆，截至2019年7月底已連續(xù)安全運營超過4800天，連續(xù)安全運行天數(shù)位居國際同類型機組世界第一。大亞灣核電基地在法國電力公司（EDF）2018年度國際同類型機組安全業(yè)績挑戰(zhàn)賽中，累計獲得39項次第一名，是獲得第一名數(shù)量最多的核電基地。

    能力因子是核電機組運行管理水平的最直接指標。中國廣核管理的核電機組平均能力因子于2016年首次突破90%、于2018年首次突破92%，在全球同行中處于較高水平。

    核電經(jīng)營業(yè)績持續(xù)領先

    經(jīng)營業(yè)績方面，2016年至2018年，中國廣核實現(xiàn)營業(yè)收入分別為330.27億元、456.33億元、508.28億元，同比增速分別為23.05%、38.17%、11.38%；實現(xiàn)歸母凈利潤分別為73.64億元、95.64億元、87.03億元?？鄢墙?jīng)常性損益項目，2016-2018年公司扣非歸母凈利潤分別為72.46億元、79.74億元、86.10億元，同比增速分別為12.64%、10.05%、7.96%。

    2016年至2018年，中國廣核毛利率分別為45.24%、44.81%、43.92%，高于行業(yè)平均水平。

    核電行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，本身具有投資大、周期長的特點。在業(yè)績維持穩(wěn)步增長的同時，公司現(xiàn)金流、償債能力不斷改善。近年來公司資產(chǎn)負債率穩(wěn)步下降，已經(jīng)逐步從2016年的71.9%下降至2018年的69.3%。2016-2018年公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為167.91億元、268.71億元、284.10億元，公司償債能力較強，財務風險可控。

    記者注意到，在登陸A股前夕，中國廣核已交出亮眼的中期成績單。8月21日晚間，中國廣核在港交所公布了上半年的業(yè)績情況。公告顯示，2019年上半年，中國廣核上網(wǎng)電量799.52億千瓦時，較去年同期增長11.97%；實現(xiàn)營業(yè)收入265.23億元，同比增長15.3%；實現(xiàn)歸母凈利潤50.23億元，同比增長10.0%；扣非后歸母凈利潤為48.14億元，同比增長6.1%。

    研發(fā)投入處于行業(yè)領先水平

    據(jù)悉，中國廣核起步于中國大陸第一座百萬千瓦級大型核電站——大亞灣核電站，逐步實現(xiàn)了核電設計、制造、建設、運營的全方面自主化，建立了與國際接軌的、專業(yè)化的核電生產(chǎn)、工程設計、科技研發(fā)供應保障體系。先后形成了二代改進型CPR1000系列技術、中國自主三代核電技術“華龍一號”，目前正在持續(xù)推進先進反應堆技術的研發(fā)。“華龍一號”作為我國具有自主知識產(chǎn)權的百萬千瓦級的三代核電技術，現(xiàn)已成為“國家名片”和代表國家核心競爭力的“國之重器”。

    招股書顯示，2016年至2018年，中國廣核投入的研究與開發(fā)支出分別達到12.20億元、12.99億元、17.19億元，占營業(yè)收入的比例分別為3.69%、2.85%和3.38%，無論是研發(fā)投入規(guī)模還是占營業(yè)收入的比例均處于行業(yè)領先地位。

    與此對應的是，中國廣核擁有一批高素質(zhì)和穩(wěn)定的專業(yè)技術人員隊伍。截至2018年12月31日，公司研發(fā)人員總數(shù)超過5000人，占比近三成。目前已擁有1個國家重點實驗室、1個國家工程技術研究中心和7個國家能源研發(fā)中心，技術能力處于行業(yè)領先水平。

    “本次登陸A股資本市場，將為中國廣核的創(chuàng)新發(fā)展掀開新篇章。我們將持續(xù)鞏固和擴大核電市場占有率，保持高質(zhì)量穩(wěn)健發(fā)展，為廣大投資者持續(xù)創(chuàng)造價值，共享我國核電事業(yè)的發(fā)展碩果。”中國廣核總裁高立剛表示。

（編輯 上官夢露）