2025年大灣區(qū)交易所科技大會聚焦“AI+資本市場” 證券行業(yè)迎來智能化深層變革

    本報記者 田鵬

    11月28日至29日，2025年大灣區(qū)交易所科技大會在深圳證券交易所（以下簡稱“深交所”）舉辦。本次大灣區(qū)交易所科技大會以“邁向人工智能+時代”為主題，通過多維度、跨主體的探討，清晰展現(xiàn)了AI技術(shù)在證券行業(yè)正從“概念探索”走向“深度落地”，既為行業(yè)帶來效率提升、價值重塑的機遇，也提出了治理體系適配的新課題。

    隨著監(jiān)管框架逐步完善、機構(gòu)實踐持續(xù)深化，人工智能將成為資本市場高質(zhì)量發(fā)展的核心驅(qū)動力之一，推動證券行業(yè)邁入更具活力與韌性的數(shù)智化新階段。正如大會強調(diào)，下一步要深入貫徹黨的二十屆四中全會精神，認真落實黨中央、國務院關(guān)于“人工智能+”行動的重大決策，推動人工智能所“能”與資本市場治理所“需”深度對接，系統(tǒng)謀劃人工智能賦能資本市場治理的方案和舉措，加強人工智能安全能力建設，更好賦能市場發(fā)展、賦能監(jiān)管執(zhí)法、賦能內(nèi)部管理，為建設金融強國作出積極貢獻。

    人工智能技術(shù)實踐持續(xù)深化

    人工智能作為引領(lǐng)新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的戰(zhàn)略性技術(shù)，憑借極強的溢出帶動“頭雁”效應，成為各國搶占科技競爭制高點、推動產(chǎn)業(yè)升級的核心抓手。2025年被稱為“AI智能體元年”，人工智能技術(shù)從傳統(tǒng)的感知式、生成式向智能體發(fā)展，從被動響應轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃訄?zhí)行。

    在這個過程中，證券行業(yè)正成為人工智能技術(shù)落地應用的重要場景，二者的深度融合不僅重塑著行業(yè)服務的形態(tài)，更推動行業(yè)朝著智能化、高效化、普惠化的方向持續(xù)演進。

    正如華為證券軍團CEO邱月峰在接受《證券日報》記者采訪時表示，人工智能技術(shù)對證券行業(yè)而言，遠比其他行業(yè)更為關(guān)鍵。AI對于銀行、保險等行業(yè)或許是“錦上添花”，而對證券行業(yè)卻是“雪中送炭”。銀行和保險行業(yè)運用AI多用于降本增效的場景，而證券行業(yè)借助AI，除了實現(xiàn)降本增效，還能在拉新促活、增加營收等方面獲得強大助力。

    國泰海通證券CIO俞楓對《證券日報》記者舉例稱，從應用落地層面來看，目前公司已完成AI應用的體系化建設與規(guī)?；茝V，人工智能技術(shù)已滲透至公司各領(lǐng)域、各業(yè)務板塊，形成了智能風控、智能投研、智能服務、智能協(xié)作、智能交易、智能科技等多維度的應用場景。截至目前，公司落地的AI相關(guān)應用進程已達150余個，全面構(gòu)建起“處處數(shù)智化、人人數(shù)智化”的全新發(fā)展格局。

    更值得一提的是，監(jiān)管層面也正主動擁抱人工智能技術(shù)，將AI深度融入監(jiān)管全流程，以科技手段提升監(jiān)管效能、筑牢行業(yè)合規(guī)底線。

    深交所總工程師喻華麗表示，回顧“十四五”，深交所以“塑造國際領(lǐng)先的數(shù)字化體系”為目標，全面推進“數(shù)智”交易所建設，重點在數(shù)字化基礎(chǔ)設施、數(shù)字化平臺、數(shù)字化能力和數(shù)字化生態(tài)等4大方面發(fā)力。例如，深交所以構(gòu)建具有行業(yè)聚集效應和跨地域影響力的交易所IT基礎(chǔ)設施生態(tài)圈為目標，打造了以集團云、監(jiān)管云、深證云、公有云為核心的混合云體系，持續(xù)拓展金融數(shù)據(jù)交換平臺用戶群體及應用場景，健全完善多數(shù)據(jù)中心布局，為金融機構(gòu)提供高標準高可靠的云基礎(chǔ)設施服務、金融數(shù)據(jù)交換服務以及數(shù)據(jù)中心托管服務。

    為證券行業(yè)帶來全新發(fā)展機遇

    當前，在技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、政策和業(yè)務需求的多重驅(qū)動下，金融行業(yè)加速擁抱人工智能，強化能力研究與應用，努力克服數(shù)據(jù)治理、算力瓶頸等難題，一批代表性應用成功落地，驅(qū)動行業(yè)加速數(shù)智化轉(zhuǎn)型。

    但也不否認的是，技術(shù)迭代與行業(yè)適配的過程中，仍面臨著數(shù)據(jù)安全、算法治理、監(jiān)管協(xié)同等多重現(xiàn)實阻礙，成為AI價值充分釋放的關(guān)鍵瓶頸。

    在俞楓看來，面向未來，人工智能將進一步提升證券行業(yè)的整體競爭力，在優(yōu)化客戶服務體驗、提高公司運營效率、推動企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展等方面持續(xù)發(fā)揮關(guān)鍵作用。但同時，人工智能技術(shù)本身存在的短板也不容忽視：其一，AI的“幻覺”問題在證券這類強調(diào)專業(yè)性與精準性的金融服務領(lǐng)域，可能引發(fā)致命錯誤；其二，AI的可解釋性不足，也成為行業(yè)應用的核心挑戰(zhàn)。

    古語有云“月缺不改光，劍折不改剛”，與會嘉賓普遍認為，這些挑戰(zhàn)并非不可逾越的鴻溝——隨著行業(yè)對AI技術(shù)認知的深化、監(jiān)管體系的動態(tài)適配，以及產(chǎn)學研用協(xié)同創(chuàng)新機制的加速構(gòu)建，證券行業(yè)正通過技術(shù)攻關(guān)、規(guī)則完善、生態(tài)共建的組合拳，逐步破解AI應用瓶頸。

    IDC中國區(qū)研究總監(jiān)高飛對《證券日報》記者表示，首先，AI落地過程中必須以合規(guī)和安全先行，涵蓋AI大模型的可解釋性、數(shù)據(jù)知識庫的治理、隱私保護以及AI監(jiān)管相關(guān)的合規(guī)要求。其次，從場景落地角度，可優(yōu)先選擇高ROI的業(yè)務場景開展實踐，驗證大模型效能后，再向相對復雜的業(yè)務場景擴展。第三，底層大模型雖有國內(nèi)國外、開源閉源的區(qū)別，但中間層的平臺化能力、大模型工程化能力至關(guān)重要，如何通過工具鏈開展定制化服務，不管是依托開源資源還是產(chǎn)品化工具鏈，都極大影響著場景落地的ROI和實際效果。最后，大模型落地必須依托生態(tài)合作模式推進，金融機構(gòu)內(nèi)部的業(yè)務部門、IT部門，外部的各類廠商，以及行業(yè)生態(tài)合作伙伴都需要協(xié)同，同時監(jiān)管層面的指引也不可或缺，這是保障大模型以負責任AI理念在金融行業(yè)有序、可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

    深交所總工程師喻華麗表示，“十五五”時期，我們將深入貫徹落實黨的二十屆四中全會精神，認真落實黨中央、國務院關(guān)于“人工智能+”行動的重大決策，聚焦防風險、強監(jiān)管、促高質(zhì)量發(fā)展這條主線，圍繞六大領(lǐng)域統(tǒng)籌推進、形成合力，為加快建設世界一流交易所提供堅實的數(shù)字化智能化支撐。一是規(guī)劃建設智算基礎(chǔ)設施；二是全面實施“應用上云”；三是深化“人工智能+”在核心業(yè)務領(lǐng)域的融合應用；四是健全完善“人工智能+”應用架構(gòu)；五是加強智能化創(chuàng)新預研；六是強化“人工智能+”治理等。

    總體而言，人工智能在證券行業(yè)的應用潛力巨大，但挑戰(zhàn)亦不容忽視。其發(fā)展既需要監(jiān)管層面的引導、機構(gòu)的實踐探索，也離不開客戶的理解與配合。盡管技術(shù)發(fā)展過程中難免出現(xiàn)波動，前進道路存在曲折，但只要秉持服務行業(yè)、維護生態(tài)健康的初心，人工智能必將為證券行業(yè)帶來全新的發(fā)展機遇。

（編輯 郭之宸）