156家險(xiǎn)企最新償付能力掃描：4家保險(xiǎn)公司償付能力“亮紅燈”

    本報(bào)記者 楊笑寒

    近日，保險(xiǎn)公司三季度償付能力報(bào)告陸續(xù)披露。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至目前，共有156家險(xiǎn)企（包括財(cái)險(xiǎn)公司和人身險(xiǎn)公司）披露償付能力充足率水平和風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)，其中有4家險(xiǎn)企償付能力不達(dá)標(biāo)，1家險(xiǎn)企成功“摘帽”。

    根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，償付能力監(jiān)管指標(biāo)包括核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)3個(gè)指標(biāo)。保險(xiǎn)公司須同時(shí)滿足核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上三項(xiàng)指標(biāo)，才能被認(rèn)定為償付能力達(dá)標(biāo)。其中，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)由監(jiān)管部門評(píng)定，險(xiǎn)企在每季度償付能力報(bào)告中需按要求披露最近兩個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)。

    具體來(lái)看，在已披露償付能力報(bào)告的84家財(cái)險(xiǎn)公司中，29家風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在A類及以上。其中，中遠(yuǎn)海運(yùn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)自保有限公司、中銀保險(xiǎn)有限公司、中國(guó)人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、三井住友海上火災(zāi)保險(xiǎn)（中國(guó)）有限公司等6家險(xiǎn)企達(dá)到A類最高級(jí)別的AAA級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上的險(xiǎn)企共有52家。新疆前海聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司、亞太財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司、安華農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“安華農(nóng)險(xiǎn)”）3家險(xiǎn)企的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類，償付能力“亮紅燈”。

    在已披露償付能力報(bào)告的72家人身險(xiǎn)公司中，31家風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在A類及以上。其中，中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司、友邦人壽保險(xiǎn)有限公司、中意人壽保險(xiǎn)有限公司等8家險(xiǎn)企達(dá)到A類最高級(jí)別的AAA級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上的險(xiǎn)企共有40家。華匯人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華匯人壽”）風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類，償付能力不達(dá)標(biāo)。

    值得注意的是，上述償付能力“亮紅燈”的4家險(xiǎn)企在核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率上均已達(dá)標(biāo)。

    從原因來(lái)看，償付能力“亮紅燈”的險(xiǎn)企主要是公司治理方面存在風(fēng)險(xiǎn)。

    例如，安華農(nóng)險(xiǎn)三季度償付能力報(bào)告顯示，公司2025年一季度及2025年二季度法人機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)（分類監(jiān)管）結(jié)果均為C類，主要原因?yàn)楣局卫矸矫娲嬖陲L(fēng)險(xiǎn)。華匯人壽三季度償付能力報(bào)告也顯示，因公司治理相關(guān)問(wèn)題整改工作尚未完成，監(jiān)管部門于2022年一季度將該公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果由B類變?yōu)镃類。

    天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所保險(xiǎn)咨詢主管合伙人周瑾介紹，在公司治理方面，三會(huì)一層（‌股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層）運(yùn)作不規(guī)范、董監(jiān)高履職存在瑕疵、關(guān)聯(lián)交易占比高或披露不全等問(wèn)題在未達(dá)標(biāo)險(xiǎn)企中較為普遍。

    值得一提的是，三季度，華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華安財(cái)險(xiǎn)”）實(shí)現(xiàn)了成功“摘帽”，其最近一期風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)由C類升至B類。

    華安財(cái)險(xiǎn)三季度償付能力報(bào)告顯示，自2024年以來(lái)，該公司成立了扭虧增盈與風(fēng)險(xiǎn)化解工作組，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向和底線思維，積極探索精細(xì)化管理，壓實(shí)各級(jí)管理責(zé)任。具體舉措包括合理制定經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、強(qiáng)化過(guò)程糾偏與考核引導(dǎo)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以增強(qiáng)承保盈利能力，實(shí)施分支機(jī)構(gòu)“一司一策”推動(dòng)差異化發(fā)展，提升投資風(fēng)控能力并安全、穩(wěn)健、審慎開(kāi)展資金運(yùn)用，有序整改監(jiān)管指出的問(wèn)題，逐條化解存量風(fēng)險(xiǎn)，有效遏制了經(jīng)營(yíng)下滑趨勢(shì)。

    展望未來(lái)，對(duì)于險(xiǎn)企如何多舉措補(bǔ)充資本，提升自身償付能力水平，北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘硎?，險(xiǎn)企可以通過(guò)發(fā)行次級(jí)債、資本補(bǔ)充債券等債務(wù)性工具補(bǔ)充資本，或通過(guò)股東增資、發(fā)行優(yōu)先股等股權(quán)性工具直接進(jìn)行資本補(bǔ)充，或者通過(guò)資產(chǎn)證券化、保險(xiǎn)連接證券等新型工具間接補(bǔ)充資本。對(duì)于中小險(xiǎn)企而言，除常規(guī)方式外，探索特色化的資本補(bǔ)充路徑將是其未來(lái)需要重點(diǎn)關(guān)注的方向。