突發(fā)！東方證券擬并購上海證券

    本報記者 周尚伃

    在監(jiān)管層鼓勵券商通過并購重組做優(yōu)做強(qiáng)的背景下，證券行業(yè)并購重組案例持續(xù)落地。4月19日晚間，東方證券發(fā)布公告稱，正在籌劃通過發(fā)行A股股份及支付現(xiàn)金的方式收購上海證券100%股權(quán)。

    截圖自：東方證券公告

    同時，東方證券A股股票將于2026年4月20日（星期一）開市起停牌，預(yù)計停牌時間不超過10個交易日。

    具體來看，本次交易事項尚處于籌劃階段，初步確定的發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)交易對方為百聯(lián)集團(tuán)有限公司（以下簡稱“百聯(lián)集團(tuán)”）、國泰海通證券股份有限公司（以下簡稱“國泰海通”）、上海國際集團(tuán)投資有限公司（以下簡稱“上海國際集團(tuán)投資”）、上海國際集團(tuán)有限公司（以下簡稱“上海國際集團(tuán)”）、上海城投（集團(tuán)）有限公司（以下簡稱“上海城投集團(tuán)”）。交易對方合計持有上海證券100%的股權(quán)。

    4月19日，東方證券分別與百聯(lián)集團(tuán)、上海國際集團(tuán)投資、上海國際集團(tuán)、上海城投集團(tuán)簽署了《發(fā)行股份購買資產(chǎn)意向協(xié)議》，與國泰海通簽署了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)意向協(xié)議》（以下簡稱《意向協(xié)議》）。根據(jù)《意向協(xié)議》，公司擬通過發(fā)行A股股份的方式購買百聯(lián)集團(tuán)持有的上海證券50%股權(quán)、上海國際集團(tuán)投資持有的上海證券16.3333%股權(quán)、上海國際集團(tuán)持有的上海證券7.6767%股權(quán)、上海城投集團(tuán)持有的上海證券1%股權(quán)；擬通過發(fā)行A股股份的方式購買國泰海通持有的上海證券18.74%股權(quán)，通過支付現(xiàn)金的方式購買國泰海通持有的上海證券6.25%股權(quán)?！兑庀騾f(xié)議》為協(xié)議各方就本次交易達(dá)成的初步意向，本次交易方案尚未最終確定。

    從后續(xù)流程來看，各方將進(jìn)一步協(xié)商確定本次交易的方案、價格等事項，并簽署正式交易文件進(jìn)行約定。本次交易及正式交易文件尚需協(xié)議各方履行相應(yīng)的內(nèi)部決策程序，并經(jīng)有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后方可正式實(shí)施。

    從綜合實(shí)力來看，截至2025年末，東方證券總資產(chǎn)為4868.76億元，較上年末增長16.55%；歸屬上市公司所有者的權(quán)益為826.86億元，較上年末增長1.58%。經(jīng)營業(yè)績方面，2025年，東方證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入153.58億元，同比增長26.18%；歸屬于上市公司股東的凈利潤56.34億元，同比增長68.16%。

    財富管理是東方證券核心優(yōu)勢賽道。2025年，東方證券制定了《東方證券財富管理委員會“三力”機(jī)制建設(shè)行動方案》。方案以構(gòu)建總部驅(qū)動、政策穿透、分支承載的“三力”協(xié)同機(jī)制為目標(biāo)，深度融合前沿金融科技技術(shù)與傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)優(yōu)勢，錨定“買方投顧”主線，推動?xùn)|方證券財富管理業(yè)務(wù)從“產(chǎn)品銷售導(dǎo)向”向“客戶價值創(chuàng)造導(dǎo)向”全面轉(zhuǎn)型。

    在子公司布局上，東方證券旗下?lián)碛卸嗉胰Y及核心參股金融機(jī)構(gòu)，覆蓋期貨、資管、私募股權(quán)、海外金控、公募基金等多元領(lǐng)域，主要包括上海東證期貨有限公司、上海東方證券資本投資有限公司、東方金融控股（香港）有限公司、上海東方證券資產(chǎn)管理有限公司、上海東方證券創(chuàng)新投資有限公司、匯添富基金管理股份有限公司。

    本次交易的標(biāo)的——上海證券，其歷史沿革與經(jīng)營基本面清晰。上海證券由原上海財政證券公司和原上海國際信托投資公司證券部以新設(shè)合并方式組建成立，于2001年5月份正式開業(yè)。2020年12月份，中國證監(jiān)會核準(zhǔn)百聯(lián)集團(tuán)成為公司主要股東、控股股東。目前上海證券股東包括：百聯(lián)集團(tuán)、國泰海通、上海國際集團(tuán)、上海國際集團(tuán)投資、上海城投集團(tuán)。公司注冊資本53.26532億元，戰(zhàn)略定位為“特色鮮明、區(qū)域領(lǐng)先、品牌知名”的具有專業(yè)特色的財富管理型券商。

（編輯 上官夢露）