淡水泉投資：今年AI投資邏輯有望從總量向結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變

    本報(bào)訊 （記者王寧）當(dāng)前市場流動性保持寬松，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好處于高位，資金集中流向具備成長邏輯的方向。近日，淡水泉（北京）投資管理有限公司（以下簡稱“淡水泉投資”）相關(guān)人士向記者表示，開年以來，資金從商業(yè)航天、AI應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈，到電網(wǎng)設(shè)備、金屬、油氣、化工等板塊快速輪動，市場交易情緒活躍，更多體現(xiàn)出投資者對中國資產(chǎn)的信心穩(wěn)步回升。伴隨著風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)一步回暖，市場開始期待更具持續(xù)性的走強(qiáng)格局。

    展望后市，淡水泉投資相關(guān)人士表示，市場驅(qū)動邏輯有望從估值修復(fù)轉(zhuǎn)向盈利支撐，從全年時間節(jié)點(diǎn)來看，上半年尤其是四月底前，是一個值得重點(diǎn)把握的布局窗口。此外，資金對核心資產(chǎn)的青睞將主要圍繞科技創(chuàng)新、中國企業(yè)全球化等主題展開，以AI為例，今年AI投資邏輯有望從總量向結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。未來，本公司將重點(diǎn)關(guān)注供給緊張、約束明顯且市場認(rèn)知尚未充分挖掘的板塊或資產(chǎn)，尤其是國內(nèi)算力基建在先進(jìn)制程突破與供應(yīng)鏈自主可控進(jìn)程中所帶來的機(jī)會。

（編輯 張昕）