投服中心創(chuàng)建“裁決+調(diào)解”證券糾紛解決新模式

    近日，投服中心在一起投資者與證券公司的糾紛中首次采用開庭裁決方式成功調(diào)解糾紛。這是我國資本市場“裁決+調(diào)解”糾紛解決模式首次正式運(yùn)用。

    投服中心表示，糾紛調(diào)解遵循的是當(dāng)事人自愿的基本原則。但是，與市場經(jīng)營機(jī)構(gòu)相比，投資者在資金實(shí)力、專業(yè)知識儲備、掌握信息量、組織性等方面往往處于弱勢地位，難以有效對等地與機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通協(xié)商。即使投資者與機(jī)構(gòu)雙方都進(jìn)入調(diào)解流程，一般情形下機(jī)構(gòu)方也難以自愿讓步，調(diào)解成功難度很大。此次“裁決+調(diào)解”的成功案例，為破解糾紛調(diào)解“調(diào)成難”，建立便捷專業(yè)權(quán)威的糾紛化解新機(jī)制提供了可復(fù)制可推廣的實(shí)踐樣本。

    2015年12月，投資者李某通過遠(yuǎn)程在線方式在某證券公司開通證券賬戶和新三板交易權(quán)限，在之后的新三板股票交易中損失較大，李某認(rèn)為某證券公司是在自己不符合開戶條件情形下為其開通新三板交易權(quán)限的，遂以該證券公司未執(zhí)行新三板投資者適當(dāng)性管理要求為由，向投服中心申請調(diào)解，要求證券公司賠償其投資損失。投服中心多次組織調(diào)解，均因雙方意向差距懸殊未能促成和解。

    為妥善徹底化解該糾紛，經(jīng)投資者申請和證券公司授權(quán)，2017年12月，投服中心對該案啟動開庭裁決程序。庭審結(jié)束后，鑒于雙方當(dāng)事人對各自過錯和責(zé)任均有一定預(yù)期，都表達(dá)出愿意和解意向，裁決庭未直接裁決而是組織庭后調(diào)解，綜合雙方過錯依法提出中立調(diào)解方案，促成雙方當(dāng)場達(dá)成調(diào)解協(xié)議，由證券公司按照其所承擔(dān)的過錯比例做出相應(yīng)賠償。經(jīng)人民法院裁定該調(diào)解協(xié)議生效后，目前調(diào)解協(xié)議已履行完畢，糾紛得到妥善化解。

    投服中心表示，調(diào)解與裁決相結(jié)合的糾紛解決方式既體現(xiàn)調(diào)解的便捷經(jīng)濟(jì)，又以具有約束力的裁決實(shí)現(xiàn)調(diào)處結(jié)果的權(quán)威性有效性，上世紀(jì)末以來迅速在全球發(fā)達(dá)國家和地區(qū)資本市場得到廣泛運(yùn)用。在監(jiān)管部門指導(dǎo)下，投服中心通過推動市場機(jī)構(gòu)自愿接受裁決約束方式，在我國現(xiàn)有法律框架下成功引入“裁決+調(diào)解”糾紛解決模式，標(biāo)志著今后我國證券期貨糾紛化解在訴訟、仲裁、傳統(tǒng)調(diào)解外有了一種嶄新的便捷有效方式，即以裁決為后盾促使調(diào)解解決。

    下一步，投服中心將以該案為基礎(chǔ)，健全制度規(guī)程，在監(jiān)管、司法等各方支持下形成糾紛多元化解的進(jìn)一步合力，推動“調(diào)裁一體”糾紛解決機(jī)制成為我國資本市場糾紛解決的基礎(chǔ)性制度和中小投資者解決糾紛首選方式，助力構(gòu)建投資者得到有效保護(hù)的和諧規(guī)范市場秩序。