滬深交易所：進(jìn)一步完善“一帶一路”投融資機(jī)制

    ■本報(bào)記者 朱寶琛 姜楠

    按照證監(jiān)會(huì)的整體部署，日前，滬深交易所先后就深入開(kāi)展“一帶一路”債券的研究和推廣，制定并發(fā)布了關(guān)于開(kāi)展“一帶一路”債券試點(diǎn)的通知，明確了“一帶一路”債券的主要制度安排。

    上交所相關(guān)通知的主要內(nèi)容包括四個(gè)方面：一是明確“一帶一路”債券的定義。“一帶一路”債券包括“一帶一路”沿線國(guó)家（地區(qū)）政府類(lèi)機(jī)構(gòu)在上交所發(fā)行的政府債券、“一帶一路”沿線國(guó)家（地區(qū)）的企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)在上交所發(fā)行的公司債券和境內(nèi)外企業(yè)在上交所發(fā)行的募集資金用于“一帶一路”建設(shè)的公司債券。二是明確關(guān)于熊貓政府債券的監(jiān)管安排。“一帶一路”沿線國(guó)家（地區(qū)）政府類(lèi)機(jī)構(gòu)在上交所發(fā)行政府債券應(yīng)當(dāng)在發(fā)行前向上交所提交債券募集說(shuō)明書(shū)和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告等申請(qǐng)文件。三是明確跨境資本安排。“一帶一路”債券募集資金涉及跨境資本流動(dòng)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露募集資金使用計(jì)劃，并遵守相關(guān)監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定。四是明確配套支持措施。

    深交所的通知中明確了“一帶一路”債券范圍、“一帶一路”政府債券發(fā)行、上市或掛牌流程及信息披露安排、用于“一帶一路”建設(shè)的公司債券的項(xiàng)目條件及募集資金使用要求，以及相關(guān)配套措施。

    滬深交易所都將安排專人負(fù)責(zé)“一帶一路”債券的申報(bào)受理及審核，設(shè)立“一帶一路”債券板塊，鼓勵(lì)各類(lèi)投資機(jī)構(gòu)投資“一帶一路”債券。

    “一帶一路”建設(shè)是打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)新格局、促進(jìn)沿線國(guó)家和地區(qū)共同繁榮的重大倡議。滬深交易所在積極推動(dòng)資本市場(chǎng)助力“一帶一路”資金融通，服務(wù)“一帶一路”建設(shè)方面取得了積極進(jìn)展。

    上交所方面，2017年，俄鋁公司發(fā)行了首只“一帶一路”熊貓債券，引起了國(guó)際上的巨大反響；2018年伊始，紅獅控股集團(tuán)則是開(kāi)啟了境內(nèi)企業(yè)發(fā)行公司債券、募集資金“走出去”用于“一帶一路”建設(shè)的先河。

    深交所方面，截至2017年底，共有3家境外公司累計(jì)發(fā)行熊貓公司債5單，發(fā)行金額總計(jì)70億元人民幣。今年2月份，普洛斯洛華中國(guó)海外控股（香港）有限公司“一帶一路”公司債券和招商局港口控股有限公司“一帶一路”公募熊貓公司債券在深交所成功發(fā)行，合計(jì)17億元，兩只債券募集資金均跨境使用。

    上交所表示，下一步，將深化上交所債券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放，進(jìn)一步完善“一帶一路”投融資機(jī)制及相關(guān)實(shí)施細(xì)則，繼續(xù)支持境內(nèi)和“一帶一路”沿線國(guó)家相關(guān)機(jī)構(gòu)和優(yōu)質(zhì)企業(yè)等通過(guò)上交所債券市場(chǎng)投融資，積極推動(dòng)資本市場(chǎng)更好地服務(wù)“一帶一路”建設(shè)。

    深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，將以通知發(fā)布為契機(jī)，多形式加大“一帶一路”債券業(yè)務(wù)推介和宣傳力度，不斷積累和總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，持續(xù)細(xì)化和完善相關(guān)規(guī)則、配套支持措施，穩(wěn)步擴(kuò)大深交所“一帶一路”債券融資規(guī)模優(yōu)勢(shì)，增強(qiáng)交易所債券市場(chǎng)服務(wù)“一帶一路”的能力，并助力構(gòu)建資本市場(chǎng)全面開(kāi)放新格局。