“支持訴訟+示范案件”破冰 證券支持訴訟取得歷史性突破

    近日，投服中心支持投資者對美麗生態(tài)提起的虛假陳述侵權(quán)訴訟案，作為示范案件在深圳中院公開開庭審理并進行網(wǎng)上直播。這是新證券法發(fā)布以來，司法審判機關(guān)首次將投保機構(gòu)支持訴訟案作為示范案件。

    深圳中院在法庭設(shè)支持訴訟席位，投服中心委派兩名工作人員列席庭審，以國家投資者保護機構(gòu)身份表明對本案提起支持訴訟，投服中心公益律師和曉科（上海市尚法律師事務(wù)所）擔任訴訟代理人。該案標志著實踐中一直探索并推進的“支持訴訟+示范案件”模式破冰。

    重組虛假陳述被處罰支持訴訟現(xiàn)示范案件

    2019年8月5日，美麗生態(tài)收到中國證監(jiān)會《行政處罰決定書》，因公司在收購江蘇八達園林有限責任公司（下稱“八達園林”）重大資產(chǎn)重組過程中觸及誤導性陳述、重大遺漏及虛假記載三大虛假陳述違法行為，被中國證監(jiān)會處罰。諸多投資者起訴至法院請求賠償。投服中心支持兩位投資者向美麗生態(tài)、八達園林、賈明輝（時任美麗生態(tài)董事長）、王云杰（時任八達園林總經(jīng)理）和王仁年（時任八達園林法定代表人）提起訴訟。

    本著群體性證券侵權(quán)民事糾紛案件著重調(diào)解、鼓勵當事人和解的原則，深圳中院啟動訴前調(diào)解，因當事人不同意和解，今年4月8日，投服中心支持訴訟案件被正式受理。此后，為提高審判效率，深圳中院將該支持訴訟案選為示范案件。

    美麗生態(tài)示范案件是深圳中院發(fā)布《關(guān)于依法化解群體性證券侵權(quán)民事糾紛的程序指引》后啟動的首單示范案件。根據(jù)該“指引”，示范判決生效后，已為示范判決所認定的共通的事實、法律適用標準、損失計算方法對平行案件具有既判力。平行案件的投資者可以通過調(diào)解的方式請求賠償，或者法院以簡化審理的方式快速審理案件，不再重復對共通的事實爭點和法律爭點重復審理，以提高審理效率。

    探索多種訴訟模式對違法行為“零容忍”

    作為中國證監(jiān)會直屬的證券金融類投資者保護公益機構(gòu)，投服中心自2016年7月提起全國首例證券支持訴訟“匹凸匹”案以來，共累計提起支持訴訟案件30件，其中已審結(jié)案件10件。

    在實踐中，投服中心積極探索“支持訴訟+示范判決”、股東直接訴訟、股東代位訴訟、公益訴訟、特別代表人訴訟等多種訴訟模式，并通過組織課題研究、論壇研討、參與法律修訂等多種方式推動完善公益維權(quán)機制。

    新證券法規(guī)定，投保機構(gòu)對損害投資者利益的行為，可以依法支持投資者向人民法院提起訴訟；取消投保機構(gòu)提起股東訴訟的持股比例和持股期限限制；投保機構(gòu)可以接受50名以上投資者委托作為特別代表人參加訴訟，開啟“默示加入、明示退出”的中國特色集體訴訟制度。

    投服中心表示，將繼續(xù)堅持“為民、奉獻、專業(yè)、引領(lǐng)”理念，積極發(fā)揮示范作用，適應(yīng)審判體制創(chuàng)新，完善訴訟維權(quán)機制，促進上市公司信息披露真實、準確、完整，從民事追償角度實現(xiàn)對違法行為的“零容忍”，推動提升上市公司質(zhì)量，促進資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展。