證監(jiān)會加強券商發(fā)布證券研究報告業(yè)務監(jiān)管

    中國證監(jiān)會日前回應了人民網網友關于盡快明確轉板是否要符合分拆的要求、加強證券公司研究報告管理的建議等問題。證監(jiān)會表示，轉板上市是否需要符合分拆要求，市場較為關切，證監(jiān)會已進行深入研究，將適時向市場公開相關制度規(guī)則。證監(jiān)會還表示，加強證券公司發(fā)布證券研究報告業(yè)務監(jiān)管，規(guī)范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為。

    轉板上市規(guī)則受關注

    有網友提問，證監(jiān)會已出臺《上市公司分拆所屬子公司境內上市試點若干規(guī)定》和《關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司轉板上市的指導意見》，但是對于已經在新三板精選層掛牌的上市公司的子公司，如果要轉板到科創(chuàng)板或創(chuàng)業(yè)板，是否要符合分拆的要求，監(jiān)管部門始終沒有明確。對于轉板是否要滿足分拆的要求，請監(jiān)管層盡快通過某種方式予以明確。

    證監(jiān)會回復稱，鑒于《上市公司分拆所屬子公司境內上市試點若干規(guī)定》制定時尚無轉板上市，因此，轉板上市是否需要符合分拆要求，是《關于全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌公司轉板上市的指導意見》以及具體轉板規(guī)則發(fā)布后的新問題。對此，市場較為關切，證監(jiān)會已進行深入研究，將適時向市場公開相關制度規(guī)則，以保障投資者特別是中小投資者合法權益。

    規(guī)范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為

    在回復網友關于加強證券公司研究報告管理的建議的留言時，證監(jiān)會表示，后續(xù)將持續(xù)加強證券公司發(fā)布證券研究報告業(yè)務監(jiān)管，規(guī)范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為，保護投資者合法權益，維護證券市場良好秩序。

    證監(jiān)會指出，《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》（證監(jiān)會公告〔2020〕20號）明確了證券研究報告形成、發(fā)布、使用等監(jiān)管規(guī)定，要求發(fā)布證券研究報告的證券公司應當“遵循獨立、客觀、公平、審慎原則，有效防范利益沖突”“建立健全業(yè)務管理制度，對發(fā)布證券研究報告行為及相關人員實行集中統(tǒng)一管理”“做好證券研究報告發(fā)布前的質量控制和合規(guī)審查”，署名的證券分析師應當“保證信息來源合法合規(guī)，研究方法專業(yè)審慎，分析結論具有合理依據”。2020年至今，證監(jiān)會依法對違反上述要求的證券分析師和證券公司采取8項行政監(jiān)管措施，對研究依據不充分、研究方法不審慎、質量控制和合規(guī)審查流于形式等問題進行了嚴厲處罰。同時，指導證券業(yè)協會組織專業(yè)培訓、強化自律管理，完善分類評價機制，持續(xù)督促、引導證券公司加大業(yè)務投入、培育專業(yè)人才、強化合規(guī)管理，推動發(fā)布證券研究報告業(yè)務高質量發(fā)展。