深交所發(fā)布新修訂的深港通業(yè)務實施辦法 明確ETF納入互聯互通標的具體安排

    本報記者 邢萌

    6月24日，深交所發(fā)布《深圳證券交易所深港通業(yè)務實施辦法（2022年修訂）》（以下簡稱《實施辦法》）、《深圳證券交易所港股通交易風險揭示書必備條款（2022年修訂）》（以下簡稱《風險揭示書必備條款》）及《深圳證券交易所港股通委托協議必備條款（2022年修訂）》。深交所新聞發(fā)言人就相關情況回答了記者提問。

    據介紹，前期，深交所對《實施辦法》進行修訂，分別就ETF納入互聯互通標的具體安排以及規(guī)范內地投資者返程參與深股通交易行為向市場公開征求意見。征求意見期間，深交所共收到14家市場主體21條意見建議，在研究吸收征求意見的基礎上，對《實施辦法》進行了修訂并正式發(fā)布。“接下來，深交所將結合業(yè)務開展情況，持續(xù)研究ETF標的選取條件等制度安排，進一步優(yōu)化完善深港通機制。”上述新聞發(fā)言人表示。

    就《實施辦法》主要修訂內容，深交所新聞發(fā)言人介紹道，一方面，明確ETF納入互聯互通標的具體安排。將滿足條件的深交所與聯交所股票ETF納入深港通標的范圍，具體如下：深交所ETF過去六個月日均資產規(guī)模達15億元人民幣，且其成份證券以深滬股通標的股票為主；聯交所ETF過去六個月日均資產規(guī)模達17億元港幣，且其成份證券以港股通標的股票為主，不得屬于合成ETF、杠桿及反向產品。納入標的的ETF須滿足上市滿六個月、其標的指數發(fā)布滿一年等要求。原則上標的ETF將每半年調整一次。“深股通ETF和港股通ETF的首次納入考察截止日為2022年4月29日，首次納入港股通、深股通的ETF名單及生效日期，本所證券交易服務公司、聯交所證券交易服務公司將另行通知，請予以關注。”

    另一方面，規(guī)范內地投資者返程參與深股通交易行為。規(guī)定深股通投資者不包括內地投資者，明確內地投資者的范圍、界定標準。為給予香港經紀商等聯交所參與者充分的準備時間，相關規(guī)定自2022年7月25日起施行后，對已開通深股通交易權限的內地投資者設置一年的過渡期安排。

    接下來，深交所新聞發(fā)言人介紹了《風險揭示書必備條款》的修訂背景及主要內容。據了解，為了使投資者充分了解交易港股通ETF的相關風險，深交所聯合中國結算共同修訂了《風險揭示書必備條款》，要求會員充分告知投資者相關風險，做好投資者適當性管理及有關教育服務工作。

    《風險揭示書必備條款》主要增加了港股通ETF的風險提示條款。整體來看，港股通ETF在交易機制、每日額度控制、投資者適當性管理、清算交收和風控安排等方面，與深港通現有股票機制基本一致，但港股通ETF在更換基金管理人、終止上市情形，或者發(fā)生清盤業(yè)務等方面有特殊制度安排，與內地證券市場存在一定差異，投資者應當關注可能產生的風險。

（編輯 張偉）