北交所擬進(jìn)一步規(guī)范股票做市交易業(yè)務(wù)

    北京證券交易所起草了《北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)細(xì)則》（下稱《做市細(xì)則》）和《北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)指引》（下稱《做市指引》），并從11月18日起向市場公開征求意見。

    《做市細(xì)則》共五章33條，明確了北交所做市商資格、權(quán)利義務(wù)、監(jiān)督管理要求等事項。與《做市細(xì)則》相配套，《做市指引》進(jìn)一步明確了北交所股票做市交易業(yè)務(wù)流程，細(xì)化了做市商監(jiān)督管理要求和評價激勵機(jī)制安排，對做市商組織架構(gòu)、崗位設(shè)置、內(nèi)部制度和技術(shù)系統(tǒng)等各方面均提出了相應(yīng)要求。

    根據(jù)本次征求意見的相關(guān)規(guī)則，經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)取得上市證券做市交易業(yè)務(wù)資格的北交所會員，都可以在北交所開展做市交易業(yè)務(wù)。北交所混合交易的實施范圍覆蓋北交所全部上市公司股票，由符合條件的做市商自行選擇做市標(biāo)的。

    在交易方式上，區(qū)別于新三板做市商制度，北交所在競價交易基礎(chǔ)上引入做市商實行混合交易制度，不對單只股票的做市商數(shù)量作硬性要求，做市商和普通投資者交易權(quán)利相同，成交價格通過競價方式產(chǎn)生。同時，基于基礎(chǔ)交易方式及市場流動性的差異，北交所和新三板在做市商報價權(quán)利和義務(wù)方面的要求也存在一定差異，以契合不同市場特點、滿足市場交易需求。新三板做市商未取得北交所做市資格的，做市商可以申請將持有股票轉(zhuǎn)出做市專用證券賬戶進(jìn)行后續(xù)處置，也可以不申請劃轉(zhuǎn)，待未來取得北交所做市資格后繼續(xù)為其做市。

    據(jù)北交所有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，北交所做市交易業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則充分考慮了市場定位及市場特點，與新三板做市制度有序銜接，做市商在北交所開展做市交易業(yè)務(wù)適用其在新三板做市時的賬戶體系和交易單元體系，鼓勵符合條件的新三板做市商在相關(guān)股票上市后繼續(xù)提供做市服務(wù)；契合北交所發(fā)展階段及流動性特點，在做市指標(biāo)和期限要求等方面作出靈活性規(guī)定，在報價豁免和評價激勵等方面作出包容性安排。

    該負(fù)責(zé)人表示，北交所將在做好相關(guān)反饋意見的收集評估、吸收采納等工作后，適時發(fā)布相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。