北交所發(fā)布交易與關(guān)聯(lián)交易指引

    本報(bào)記者 孟珂

    12月26日，北交所網(wǎng)站發(fā)布消息顯示，為進(jìn)一步規(guī)范上市公司交易與關(guān)聯(lián)交易行為，提高上市公司規(guī)范運(yùn)作水平和信息披露質(zhì)量，保護(hù)投資者合法權(quán)益，北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“北交所”）制定了《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管指引第15號(hào)——交易與關(guān)聯(lián)交易》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指引》），自發(fā)布之日起施行。

    《指引》覆蓋財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易、委托理財(cái)、證券投資、期貨和衍生品交易等交易場(chǎng)景，通過(guò)明確審議程序、加強(qiáng)內(nèi)控管理、完善披露內(nèi)容等方式，推動(dòng)上市公司規(guī)范、透明、高質(zhì)量發(fā)展。一是細(xì)化關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，防范利益輸送風(fēng)險(xiǎn)。重點(diǎn)規(guī)范財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)共同投資、日常關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)購(gòu)買(mǎi)出售資產(chǎn)等四類(lèi)關(guān)聯(lián)交易行為，明確財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易需簽訂金融服務(wù)協(xié)議、制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案并持續(xù)評(píng)估資金安全；對(duì)于高溢價(jià)購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)且不提供盈利擔(dān)?；蜓a(bǔ)償承諾的情形，加強(qiáng)信披監(jiān)管，切實(shí)防范利益輸送。二是強(qiáng)化重大交易監(jiān)管，引導(dǎo)聚焦主業(yè)。重點(diǎn)規(guī)范證券投資、委托理財(cái)、與專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)共同投資及合作、期貨和衍生品交易等四類(lèi)交易行為。明確各類(lèi)交易的適用情形、披露審議標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理要求，并細(xì)化信息披露內(nèi)容。特別強(qiáng)調(diào)開(kāi)展期貨和衍生品交易須明確交易目的，防止以套期保值為名開(kāi)展投機(jī)交易，并要求公司具備相應(yīng)內(nèi)控與風(fēng)險(xiǎn)管理能力。同時(shí)，要求上市公司在與專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)合作中建立利益沖突防范機(jī)制，嚴(yán)禁內(nèi)幕交易與市場(chǎng)操縱。三是提升操作便利性，降低企業(yè)披露成本?！吨敢纷⒅貫樯鲜泄咎峁┘骖櫩尚行耘c便利性的操作說(shuō)明，詳細(xì)列明信息披露要求，并建立額度授權(quán)管理機(jī)制，允許公司對(duì)未來(lái)12個(gè)月內(nèi)證券投資、委托理財(cái)及期貨衍生品交易額度進(jìn)行合理預(yù)計(jì)與一次性審議，兼顧經(jīng)營(yíng)效率與決策規(guī)范，有效降低重復(fù)審議與披露成本。

    《指引》的發(fā)布實(shí)施，是北交所持續(xù)完善上市公司監(jiān)管規(guī)則體系的重要舉措。下一步，北交所將做好規(guī)則解讀與業(yè)務(wù)培訓(xùn)，指導(dǎo)上市公司健全內(nèi)控機(jī)制，提升規(guī)范運(yùn)作意識(shí)，切實(shí)維護(hù)投資者合法權(quán)益，助力上市公司實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

（編輯 郭之宸）