北交所發(fā)布交易與關(guān)聯(lián)交易指引

    本報記者 孟珂

    12月26日，北交所網(wǎng)站發(fā)布消息顯示，為進一步規(guī)范上市公司交易與關(guān)聯(lián)交易行為，提高上市公司規(guī)范運作水平和信息披露質(zhì)量，保護投資者合法權(quán)益，北京證券交易所（以下簡稱“北交所”）制定了《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管指引第15號——交易與關(guān)聯(lián)交易》（以下簡稱《指引》），自發(fā)布之日起施行。

    《指引》覆蓋財務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易、委托理財、證券投資、期貨和衍生品交易等交易場景，通過明確審議程序、加強內(nèi)控管理、完善披露內(nèi)容等方式，推動上市公司規(guī)范、透明、高質(zhì)量發(fā)展。一是細化關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，防范利益輸送風險。重點規(guī)范財務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)共同投資、日常關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)購買出售資產(chǎn)等四類關(guān)聯(lián)交易行為，明確財務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易需簽訂金融服務(wù)協(xié)議、制定風險預(yù)案并持續(xù)評估資金安全；對于高溢價購買資產(chǎn)且不提供盈利擔?；蜓a償承諾的情形，加強信披監(jiān)管，切實防范利益輸送。二是強化重大交易監(jiān)管，引導(dǎo)聚焦主業(yè)。重點規(guī)范證券投資、委托理財、與專業(yè)投資機構(gòu)共同投資及合作、期貨和衍生品交易等四類交易行為。明確各類交易的適用情形、披露審議標準、內(nèi)控和風險管理要求，并細化信息披露內(nèi)容。特別強調(diào)開展期貨和衍生品交易須明確交易目的，防止以套期保值為名開展投機交易，并要求公司具備相應(yīng)內(nèi)控與風險管理能力。同時，要求上市公司在與專業(yè)投資機構(gòu)合作中建立利益沖突防范機制，嚴禁內(nèi)幕交易與市場操縱。三是提升操作便利性，降低企業(yè)披露成本?！吨敢纷⒅貫樯鲜泄咎峁┘骖櫩尚行耘c便利性的操作說明，詳細列明信息披露要求，并建立額度授權(quán)管理機制，允許公司對未來12個月內(nèi)證券投資、委托理財及期貨衍生品交易額度進行合理預(yù)計與一次性審議，兼顧經(jīng)營效率與決策規(guī)范，有效降低重復(fù)審議與披露成本。

    《指引》的發(fā)布實施，是北交所持續(xù)完善上市公司監(jiān)管規(guī)則體系的重要舉措。下一步，北交所將做好規(guī)則解讀與業(yè)務(wù)培訓(xùn)，指導(dǎo)上市公司健全內(nèi)控機制，提升規(guī)范運作意識，切實維護投資者合法權(quán)益，助力上市公司實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

（編輯 郭之宸）