服務(wù)長錢長投生態(tài)建設(shè) 上證指數(shù)體系新增三大多資產(chǎn)指數(shù)系列

    本報記者 毛藝融

    4月2日，上海證券交易所與中證指數(shù)有限公司推出上證紅利基準(zhǔn)做市股債恒定比例指數(shù)系列、上證基準(zhǔn)做市股債恒定比例指數(shù)系列和上證科創(chuàng)股債恒定比例指數(shù)系列，共計(jì)15條指數(shù)。

    上述系列指數(shù)旨在滿足市場低風(fēng)險、穩(wěn)收益的投資需求，通過股債資產(chǎn)的不同配比，提供標(biāo)準(zhǔn)化、多元化的資產(chǎn)配置工具，進(jìn)一步豐富上證多資產(chǎn)指數(shù)體系。

    目前，上交所和中證指數(shù)公司已發(fā)布115條多資產(chǎn)指數(shù)，其中上證系列15條，構(gòu)建了覆蓋恒定比例、風(fēng)險平價、目標(biāo)風(fēng)險、波動率控制等類型的上證多資產(chǎn)指數(shù)體系，為服務(wù)居民財(cái)富管理，引導(dǎo)中長期資金入市提供工具抓手。

    上交所表示，未來，將與中證指數(shù)公司將持續(xù)圍繞國家戰(zhàn)略導(dǎo)向與市場需求，持續(xù)優(yōu)化多資產(chǎn)指數(shù)供給，豐富穩(wěn)健型指數(shù)工具供給，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供助力。

    匹配多元需求

    穩(wěn)健配置指數(shù)體系進(jìn)一步豐富

    上證紅利基準(zhǔn)做市股債恒定比例指數(shù)系列、上證基準(zhǔn)做市股債恒定比例指數(shù)系列和上證科創(chuàng)股債恒定比例指數(shù)系列均采用“核心寬基/紅利指數(shù)+優(yōu)質(zhì)信用債指數(shù)”模式，設(shè)置五檔股債配置比例，權(quán)益占比分別為30%、20%、15%、10%、5%，對應(yīng)債券比例依次遞增，以形成差異化風(fēng)險等級并凸顯低波穩(wěn)健屬性，投資者可根據(jù)自身風(fēng)險偏好靈活選擇。

    其中，上證科創(chuàng)股債恒定比例指數(shù)系列的權(quán)益資產(chǎn)為上證科創(chuàng)板50成份指數(shù)，債券資產(chǎn)為上證AAA科創(chuàng)債指數(shù)。上證紅利基準(zhǔn)做市股債恒定比例、上證基準(zhǔn)做市股債恒定比例指數(shù)系列的權(quán)益資產(chǎn)指數(shù)分別選取上證紅利指數(shù)、上證50指數(shù)，債券資產(chǎn)均為上證基準(zhǔn)做市公司債指數(shù)。

    該指數(shù)系列定位清晰，標(biāo)的集中于滬市、產(chǎn)品規(guī)模容量大，通過股債配置有效平滑波動，匹配不同類型投資者的穩(wěn)健投資需求。

    本次三大多資產(chǎn)指數(shù)系列推出，是上交所與中證指數(shù)公司完善上證指數(shù)體系、服務(wù)投資端改革的重要布局，有助于構(gòu)建覆蓋多元化、標(biāo)準(zhǔn)化的多資產(chǎn)指數(shù)矩陣。

    三大系列形成差異化互補(bǔ)，上證紅利基準(zhǔn)做市股債恒定比例側(cè)重高股息、高等級債，契合長期價值投資。上證基準(zhǔn)做市股債恒定比例指數(shù)系列聚焦大盤藍(lán)籌、穩(wěn)健債，代表滬市核心資產(chǎn)配置。上證科創(chuàng)股債恒定比例指數(shù)系列突出硬科技、科技創(chuàng)新債，服務(wù)國家創(chuàng)新戰(zhàn)略，共同構(gòu)建覆蓋價值、藍(lán)籌、科創(chuàng)的多資產(chǎn)指數(shù)矩陣。

    服務(wù)科創(chuàng)板市場發(fā)展

    首條科創(chuàng)板多資產(chǎn)指數(shù)正式亮相

    此次推出的上證科創(chuàng)股債恒定比例指數(shù)系列，是首條科創(chuàng)板和科創(chuàng)債結(jié)合的多資產(chǎn)指數(shù)，標(biāo)志著上交所科創(chuàng)指數(shù)體系與產(chǎn)品生態(tài)建設(shè)邁向新階段。

    該系列緊密圍繞科技創(chuàng)新主線進(jìn)行資產(chǎn)配置，權(quán)益資產(chǎn)選取上證科創(chuàng)板50成份指數(shù)，覆蓋科創(chuàng)板硬科技龍頭企業(yè)；債券資產(chǎn)選取上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)，聚焦高信用等級科創(chuàng)主題債券，全面覆蓋科創(chuàng)領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。指數(shù)權(quán)益資產(chǎn)占比分別為5%、10%、15%、20%、30%，基日以來指數(shù)系列年化收益率分別為5.21%、5.95%、6.69%、7.43%和8.93%，年化波動率分別為1.66%、3.16%、4.74%、6.33%和9.51%，風(fēng)險收益性價比突出。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該系列指數(shù)為投資者提供了分享科創(chuàng)成長、追求穩(wěn)健收益的全新配置工具，有助于引導(dǎo)中長期資金支持科技創(chuàng)新，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

（編輯 李家琪）