34家A股券商三季報(bào)凈利全線下滑 證金公司季度調(diào)倉明顯

    截至10月30日晚間，34家A股上市券商三季報(bào)披露工作正式收官。整體來看，34家券商業(yè)績延續(xù)下滑狀態(tài)，前三季度營收合計(jì)1845.49億元，同比下滑12.29%;歸母凈利潤合計(jì)478.23億元，同比下滑32.91%。

    截至10月30日晚間，34家A股上市券商三季報(bào)披露工作正式收官。整體來看，34家券商業(yè)績延續(xù)下滑狀態(tài)，前三季度營收合計(jì)1845.49億元，同比下滑12.29%;歸母凈利潤合計(jì)478.23億元，同比下滑32.91%。

    除凈利全線下降值得關(guān)注外，在各券商公布的前十大流通股股東中，股東名單有些許變化，其中中國證券金融股份有限公司（以下簡稱“證金公司”）季度調(diào)倉、減持幅度明顯。

    證金公司季度調(diào)倉減持

    《國際金融報(bào)》記者注意到，34家A股券商三季報(bào)中前十大股東持股情況的變化。

    根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至三季度末，證金公司出現(xiàn)在18家上市券商的前十名持股股東名單中。其中，證金公司在第三季度減持的券商有13家，分別為中信證券、海通證券、東方證券、興業(yè)證券、華泰證券、招商證券、光大證券、國金證券、東吳證券、東興證券、廣發(fā)證券、長江證券以及國元證券;不變的有4家，為方正證券、東北證券、西南證券、國海證券;增持的僅1家，為國信證券。

    僅從持倉數(shù)量來看，證金公司的確在減持所持的券商股，那么具體情況如何？

    北京某大型券商分析師在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，以證金公司直接減持?jǐn)?shù)量最多的中信證券為例，在第三季度，證金公司持股比例由二季度末的4.81%降至2.99%，減少1.82個(gè)百分點(diǎn)。

    不過，上述分析師在查詢和統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，從中信證券前十大流通股股東來看，或許是證金公司把持有的股權(quán)平分給了幾家公募旗下的中證金融資管計(jì)劃。記者對比中信證券2018年半年報(bào)和三季報(bào)發(fā)現(xiàn)，大成證金資管計(jì)劃持股比例由1.09%增至1.27%，增加0.18個(gè)百分點(diǎn);同時(shí)，華夏證金資管計(jì)劃持股增加0.18百分點(diǎn)，中歐證金資管計(jì)劃增加0.19個(gè)百分點(diǎn)，廣發(fā)證金資管計(jì)劃增加0.19個(gè)百分點(diǎn)。排在前十的4個(gè)證金資管計(jì)劃共計(jì)增加0.74個(gè)百分點(diǎn)。中信證券2018年半年報(bào)前十名股東持股情況中信證券2018年三季報(bào)前十名股東持股情況中信證券十大流通股東持股變動(dòng)情況

    上述分析師猜測，可能是因?yàn)樽C金公司季度調(diào)倉，也可能是原本由證金公司直接管理的股權(quán)，現(xiàn)在由證金公司委托公募基金專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行管理。

    另外，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，與證金公司有關(guān)的資管計(jì)劃出現(xiàn)在5家A股上市券商股東名單中，包括中信證券、國金證券、國信證券、光大證券、方正證券。相關(guān)的資管計(jì)劃包括工銀瑞信、中歐、大成、華夏、廣發(fā)、博時(shí)、易方達(dá)、嘉實(shí)、銀華、南方證金資管計(jì)劃。

    從上述資管計(jì)劃對5家券商的持倉情況來看，4只資管計(jì)劃皆增持中信證券;國信證券和方正證券持倉保持不變，不過，證金公司直接增持了國信證券，對方正證券持股不變;國金證券得到中歐證金資管計(jì)劃增持;光大證券三季報(bào)披露，工銀瑞信證金資管計(jì)劃在三季度新進(jìn)持有光大證券0.53%的股份，成為光大證券前十大流通股東中的第九位。

    有分析師告訴記者，按照減持新規(guī)，應(yīng)該是90天內(nèi)不允許大宗減持超過2%，所以此次基本也是逐步減持。相比之下，在今年前兩個(gè)季度，證金公司大手筆增持券商股。

    恒豐泰石董事總經(jīng)理韓瑋在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，像目前A股上市券商三季度披露的前十大流通股東的情況，投資機(jī)構(gòu)內(nèi)部為了控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)股非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，一般會(huì)對個(gè)股持有比例同時(shí)設(shè)置占投資組合的上限和占所投資股票的總股本或流通股本上限。當(dāng)然，隨著市場和行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境不斷變化，這個(gè)風(fēng)控上限也會(huì)適時(shí)調(diào)整。