收評：滬指收復3600點 ，再創(chuàng)年內收盤新高 ，兩市合計成交額約1.6萬億元，兵裝重組板塊全線走強

    金融界8月5日消息A股午后上揚，滬指收復3600點。截至收盤，滬指漲0.96%，報3617.6點，深成指漲0.59%，報11106.96點，創(chuàng)業(yè)板指漲0.39%，報2343.38點，科創(chuàng)50指數漲0.4%，報1053.65點。滬深兩市合計成交額15960.81億元，滬指再創(chuàng)年內收盤新高。

    兵裝重組概念持續(xù)走強，長城軍工、湖南天雁漲停封板?；す晌绾缶植糠磸?，中毅達漲停，尤夫股份漲超5%，泰和科技、紅寶麗、利安隆、新洋豐、藍豐生化等跟漲。CPO、銅纜高速連接等算力硬件股探底回升，長芯博創(chuàng)、奕東電子漲超10%，深科達、工業(yè)富聯、鑫科材料漲超5%，太辰光、長飛光纖、可川科技、仕佳光子、致尚科技等跟漲。

    午后液冷服務器概念再度活躍，淳中科技觸及漲停，再創(chuàng)歷史新高，碩貝德、飛榮達、銘利達、川潤股份、工業(yè)富聯、浪潮信息等漲幅靠前。消息面上，根據IDC（國際數據公司）發(fā)布的數據，預計2025年至2029年，中國液冷服務器市場年復合增長率將達到約48%，2028年市場規(guī)模將達到約162億美元。

    機構觀點

    招商證券：A股在8月創(chuàng)下新高的可能性比較大

    招商證券認為，8月中上旬，在前期市場明顯上漲后，進入業(yè)績披露月。整體來看，上市公司業(yè)績喜憂參半，部分漲幅比較大的偏主題概念類股票面臨業(yè)績披露前的調整壓力。而8月下旬業(yè)績披露靴子落地后，重新進入業(yè)績真空期狀態(tài)。從中期的角度來看，半年報有望確認上市公司整體自由現金流改善的邏輯，強化重估A股的邏輯；同時，市場目前站上的扭虧阻力位，盈利效應積累后，場外增量資金在持續(xù)流入，最終，A股在8月走出先抑后揚，創(chuàng)下新高的可能性比較大。

    光大證券：市場或以結構性行情為主

    光大證券認為，展望后市，考慮到市場連續(xù)縮量，接下來市場或以結構性行情為主，熱點輪動的風格或將延續(xù)。方向：先進封裝概念。第26屆電子封裝技術國際會議將于8月5日至7日在上海舉行，預計將吸引全球近20個國家和地區(qū)的超1000名封裝界頂尖專家、學者、企業(yè)代表及相關技術供應商積極參與，或將刺激相關概念。

    興業(yè)證券：新一輪行情隨時可能啟動

    興業(yè)證券認為，支撐本輪行情的核心邏輯依然未被破壞，并且，后續(xù)依然有較多提振市場信心的潛在催化，新一輪行情隨時可能啟動。無論是8月GPT5發(fā)布等產業(yè)趨勢的催化、中美貿易商談情況的落地，以及可能的“反內卷”政策的進一步部署、9月美聯儲的降息，還是9月3日大閱兵、10月“十五五”規(guī)劃會議等支撐國內中長期的宏大敘事，當前市場對于有利于風險偏好的政策和事件反應愈發(fā)積極，這些重要事件很可能就是新一輪股市向上的信號。配置上，短期沿著阻力最小的方向，布局低位成長主線，同時擇機把握“反內卷”政策導向下的長期機會，并隨時做好新一輪向上行情的準備。