收評(píng)：創(chuàng)指收漲1.58% AI產(chǎn)業(yè)鏈集體爆發(fā)

    9月25日消息，三大股指漲跌不一，創(chuàng)指漲1.58%。板塊方面，游戲板塊全天強(qiáng)勢(shì)，昆侖萬(wàn)維（維權(quán)）漲幅居前；AI產(chǎn)業(yè)鏈集體爆發(fā)，浪潮信息等多股漲停；其他電源設(shè)備板塊震蕩走高，上海電氣、金時(shí)科技漲停；下跌方面，貴金屬板塊全天調(diào)整，山東黃金領(lǐng)跌；港口航運(yùn)板塊調(diào)整，南京港跌幅居前?？傮w來(lái)看，個(gè)股跌多漲少，下跌個(gè)股超3800只。

    截至收盤(pán)，滬指報(bào)3853.30點(diǎn)，跌0.01%；深成指報(bào)13445.90點(diǎn)，漲0.67%；創(chuàng)指報(bào)3235.76點(diǎn)，漲1.58%。

    盤(pán)面上，游戲、其他電源設(shè)備、中國(guó)AI50板塊漲幅居前，貴金屬、港口航運(yùn)、燃?xì)獍鍓K跌幅居前。

    熱點(diǎn)板塊：

    1、銅纜高速連接

    神宇股份漲超15%，新亞電子漲停，沃爾核材、金田股份、泓淋電力等多股上漲。

    消息面上，華泰證券研報(bào)指出，與CPO對(duì)比來(lái)看，CPC技術(shù)具備更低的成本以及更高的可維護(hù)性，CPC技術(shù)的導(dǎo)入直接為高速銅纜開(kāi)辟自NV-cabletray、ASIC-AEC后的第三空間。

    2、金屬銅

    耐普礦機(jī)20cm漲停，精藝股份、洛陽(yáng)鉬業(yè)雙雙漲停，銅陵有色、北方銅業(yè)、金誠(chéng)信等多股上漲。

    消息面上，礦業(yè)巨頭FreeportMcMoRan印尼子公司Grasberg礦山近期發(fā)生致命泥石流事故，推動(dòng)全球銅價(jià)大幅上漲并引發(fā)供應(yīng)鏈擔(dān)憂(yōu)。這座全球第二大銅礦因事故暫停生產(chǎn)，公司已啟動(dòng)不可抗力條款，預(yù)計(jì)2026年銅金產(chǎn)量或驟降35%。截至9月24日收盤(pán)，LME倫銅漲幅3.27%，最新報(bào)10320美元/噸，創(chuàng)2024年6月以來(lái)最高水平。

    消息面：

    1、【何小鵬：2026年小鵬汽車(chē)會(huì)把全球首臺(tái)“汽車(chē)+飛機(jī)”組合折疊的飛行汽車(chē)真正量產(chǎn)并且開(kāi)始交付】小鵬汽車(chē)董事長(zhǎng)、CEO何小鵬近日在“鳳凰灣區(qū)財(cái)經(jīng)論壇2025”發(fā)表主旨演講時(shí)表示，“今天我們第一款飛行汽車(chē)只能飛幾十公里，但是我們正在做的與汽車(chē)不耦合的純的小型飛機(jī)能飛數(shù)百公里。我認(rèn)為10-30年后，人們可以住在離城市中心100公里的地方，10分鐘以?xún)?nèi)到達(dá)，安全、快速、無(wú)人化。所以，低空飛行會(huì)為城市和城市之間或者城市周邊的生活帶來(lái)巨大的改變。”據(jù)何小鵬介紹，2026年小鵬汽車(chē)會(huì)把全球第一臺(tái)“汽車(chē)+飛機(jī)”組合折疊的飛行汽車(chē)真正量產(chǎn)并且開(kāi)始交付。為此，小鵬汽車(chē)過(guò)去做了7代原型機(jī)，投入了數(shù)十億成本。

    2、【年產(chǎn)數(shù)據(jù)量超600萬(wàn)條國(guó)內(nèi)最大人形機(jī)器人訓(xùn)練場(chǎng)在京啟用】據(jù)“北京石景山”微信公眾號(hào)消息，近日，國(guó)內(nèi)最大人形機(jī)器人訓(xùn)練場(chǎng)在北京石景山正式投入運(yùn)營(yíng)，該訓(xùn)練場(chǎng)占地面積上萬(wàn)平方米，年產(chǎn)數(shù)據(jù)量超600萬(wàn)條。這一重要基礎(chǔ)設(shè)施的落成，既是我國(guó)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的“關(guān)鍵落子”，也為全國(guó)各地訓(xùn)練場(chǎng)建設(shè)提供了“北京樣本”，將加速人形機(jī)器人“具身大腦”進(jìn)化，推動(dòng)其早日在汽車(chē)制造、物流搬運(yùn)等場(chǎng)景規(guī)?；瘧?yīng)用。

    3、【萬(wàn)邦德多肽新藥在肥胖治療領(lǐng)域取得臨床前新突破】萬(wàn)邦德25日官微顯示，公司自主研發(fā)的創(chuàng)新小分子環(huán)肽藥物（MCR環(huán)肽），在針對(duì)DB/DB肥胖小鼠模型的臨床前研究中，展現(xiàn)出優(yōu)于現(xiàn)有明星藥物GLP-1多肽的減重效果。試驗(yàn)結(jié)果顯示，經(jīng)過(guò)為期8周的治療，與空白對(duì)照組DB/DB小鼠相比，MCR環(huán)肽較高劑量組的小鼠的體重下降幅度約為GLP-1多肽組的1.25倍，使DB/DB小鼠的體重增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯放緩，接近健康對(duì)照組水平。結(jié)合其對(duì)肌肉的保持作用，以及對(duì)血糖、血脂等代謝指標(biāo)的綜合調(diào)節(jié)作用，有望帶來(lái)差異化的臨床選擇。

    4、【抖音副總裁回應(yīng)字節(jié)跳動(dòng)港股上市傳言：市場(chǎng)很多“字節(jié)概念股”信息不實(shí)】有消息稱(chēng)字節(jié)跳動(dòng)準(zhǔn)備在中國(guó)香港上市。抖音集團(tuán)副總裁李亮發(fā)文回應(yīng)稱(chēng)：一大早就有朋友問(wèn)，不排除有人想炒作“字節(jié)概念股”而故意放的假消息。請(qǐng)大家不要信謠傳謠，市場(chǎng)很多所謂“字節(jié)概念股”的信息不實(shí)，請(qǐng)大家謹(jǐn)慎投資。

    機(jī)構(gòu)觀(guān)點(diǎn)：

    國(guó)海證券策略團(tuán)隊(duì)發(fā)布2025年四季度策略報(bào)告稱(chēng)，四季度A股有望更進(jìn)一步，核心驅(qū)動(dòng)力來(lái)自于政策和流動(dòng)性，風(fēng)格層面更為均衡。股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)顯示的股票性?xún)r(jià)比依然不錯(cuò)，估值仍有擴(kuò)張空間，核心驅(qū)動(dòng)力是增量政策以及宏微觀(guān)流動(dòng)性的支持。風(fēng)格上四季度相較于三季度會(huì)更加均衡，成長(zhǎng)和價(jià)值均有機(jī)會(huì)。行業(yè)配置上，國(guó)海證券建議圍繞科技成長(zhǎng)、“反內(nèi)卷”敘事兩條脈絡(luò)展開(kāi)。算力板塊景氣高增進(jìn)一步確認(rèn)，四季度科技主題潛在催化較多，市場(chǎng)上漲氛圍總體有望延續(xù)，繼續(xù)看好科技成長(zhǎng)。“反內(nèi)卷”仍是大趨勢(shì)，往后看，“十五五”規(guī)劃建議包括化債對(duì)預(yù)期的潛在提振、“金九銀十”需求旺季、財(cái)政等政策的兜底為周期品提供了較好的勝率與賠率。建議關(guān)注計(jì)算機(jī)、電力設(shè)備、基礎(chǔ)化工。

    中國(guó)銀河證券指出，本周全國(guó)水泥價(jià)格小幅上漲，主要原因系當(dāng)前進(jìn)入傳統(tǒng)旺季，水泥企業(yè)積極性較高所致。市場(chǎng)需求有所恢復(fù)，目前全國(guó)部分熟料線(xiàn)仍處于停窯狀態(tài)，暫未對(duì)企業(yè)熟料庫(kù)存構(gòu)成壓力。后續(xù)來(lái)看，考慮到冬季將迎來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間錯(cuò)峰停窯，疊加當(dāng)下需求邊際改善，預(yù)計(jì)將繼續(xù)推升水泥價(jià)格。此外，煤價(jià)存上漲預(yù)期，將進(jìn)一步對(duì)水泥價(jià)格形成支撐。